הכי שווה בעולם: חברת אנבידיה שוב שוברת שיאים

חברת השבבים האמריקנית אנבידיה הפכה היום (רביעי) באופן רשמי לחברה הציבורית הראשונה בעולם שמגיעה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, כשהיא עוברת את עמיתותיה הטכנולוגיות מיקרוסופט ואפל. מניית החברה עלתה ב-22% מתחילת השנה וב-24% במהלך 12 החודשים האחרונים.

נכון להיום, מיקרוסופט היא החברה השנייה בגודלה בארה"ב, עם שווי שוק של 3.75 טריליון דולר. מנייתה עלתה 1.3% למחיר של 503 דולר.
ההישג המרשים מגיע כאשר אנבידיה ממשיכה לרכוב על גל הלהיט של הבינה המלאכותית הגנרטיבית, שהחל עם השקת ChatGPT של OpenAI בשנת 2022.

השבבים של אנבידיה, שהם למעשה כרטיסי גרפיקה מותאמים, יחד עם פלטפורמת התוכנה CUDA, מיועדים הן לאימון תוכנות בינה מלאכותית והן להפעלתן - יתרון אסטרטגי שמתחרותיה AMD ואינטל עדיין מתקשות להדביק.

השקעות מסיביות מענקיות הטכנולוגיה

חברות הטכנולוגיה הגדולות, כולל אמזון, גוגל, מטא, מיקרוסופט, טסלה ואחרות, מוציאות מאות מיליארדי דולרים על החומרה של אנבידיה. השקעות אלו מיועדות לבניית מרכזי נתונים הדרושים לאספקת שירותי בינה מלאכותית מבוססי ענן ללקוחותיהן, כמו גם ליצירת מודלים פנימיים של בינה מלאכותית.

מחיר המניה של אנבידיה עבר תהפוכות השנה. בינואר החברה איבדה 600 מיליון דולר משווי השוק שלה לאחר שחברת דיפסיק הסינית חשפה את מודל R-1 שלה, שלטענתה הצליחה לאמן באמצעות שבבים פחות מתקדמים מהשבבים המובילים של אנבידיה.

וול סטריט נכנסה למצב פאניקה, כאשר עלו חששות שהשבבים היקרים של אנבידיה למרכזי נתונים יוצאים מהאופנה. לצד חששות שתעשיית הבינה המלאכותית עוברת מאימון מודלים לשימוש בהם, השוק החל להאמין שהמעבדים של אנבידיה כבר אינם נחוצים.

עד כה, החששות האלו הוכחו כשגויים. השבבים של אנבידיה עדיין נמנים עם הטובים ביותר לאימון מודלי בינה מלאכותית, והתעשייה הראתה שגם תהליכי ה-inference מרוויחים ממעבדים עוצמתיים יותר של בינה מלאכותית, שכן הם מאפשרים להם לענות על שאלות מורכבות יותר.

אנבידיה גם נהנתה מהצמיחה של מה שנקרא "בינה מלאכותית ריבונית" - מרכזי נתונים לבינה מלאכותית המאפשרים למדינות להשתמש בשירותי בינה מלאכותית משלהן במקום להסתמך על כאלה בחוץ לארץ. החברה צפויה לספק מאות אלפי שבבים למדינות כולל סעודיה ומדינות ברחבי אירופה.

התמודדות עם הגבלות מסחר

אנבידיה הצליחה גם להתנער מהאיסורים של ממשלי ביידן וטראמפ על מכירת השבבים שלה לסין. למרות שהחברה ספגה פגיעה של 4.5 מיליארד דולר ברבעון האחרון בגלל האיסור, וצופה פגיעה גדולה יותר של 8 מיליארד דולר בתקופה הנוכחית, מחיר המניה שלה ממשיך לטפס.

כזכור, אנבידיה פרסמה השבוע בקשה לקבלת מידע על קרקע בגודל של עד 120 דונם בצפון הארץ, בצעד שנתפס כמשמעותי בדרך להקמת קמפוס טכנולוגי חדש בישראל. המרכז שייבנה יוכל להכיל אלפי עובדים - בסופו של מהלך שצפוי להימשך כמה שנים.

עם השקת שבבי הדור הבא Blackwell Ultra הצפויה, וללא מתחרה בטווח הנראה לעין, נבידיה עלולה להמשיך לצמוח אף יותר בעתיד - הן בשווי השוק והן בהרחבת הנוכחות הפיזית שלה ברחבי העולם.