עסקת מימון מעניינת מאוד נחתמה היום במערכת הבנקאית. בנק לאומי קנה את החוב של קיסטון, בעלת השליטה באגד בעסקה משמעותית של 1.75 מיליארד שקל. החוב נרכש במסגרת תהליך של מימון מחדש שעשתה קיסטון ולמעשה היא העבירה את החוב שלה משני גופים לבנק לאומי שלקח על עצמו את כל החוב הזה, ונזכיר שמדובר בעסקה בסדר גודל משמעותי גם במונחי בנק לאומי.
המימון החדש ישמש את השותפות למחזור החוב הקיים וכולל מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה- PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026.
המהלך אמור להביא לשיפור משמעותי בתנאים הפיננסיים, להפחתה בעלויות המימון, ולהגדלה ניכרת של הגמישות העסקית והפיננסית של אגד לשנים הקרובות.
הסכם המימון החדש כולל מסלולי ריבית משתנה (פריים), שקלית וריבית צמודה למדד כשבמקביל הושגה הארכה משמעותית של מח”מ החוב על דרך של הפחתת עומס החוב בשנים הקרובות לצד הארכת תקופת החוב.
לוח הסילוקין החדש וריווח אמות המידה הפיננסיות תואמים את תוכניות הפיתוח העסקי של אגד ומאפשרים לקיסטון ולאגד גמישות אסטרטגית רחבה לשינויים מבניים בקבוצת אגד והצפת ערך, ובכלל זה ריכוז פעילות הנדל”ן באגד פרופרטיז, וכן התאמת מבנה הקבוצה למהלכים עתידיים, וצעדים מבניים נוספים.
רחל סגל, משנה למנכ"ל קיסטון: ״הסכם המימון משקף הבעת אמון בקיסטון ובקבוצת אגד. מדובר במימון שמגלם הישג כפול - שיפור משמעותי בפרמטרים הפיננסיים, לרבות הארכת מח”מ והפחתת עלויות מימון, והתאמת מבנה החוב וההסכמים להמשך התפתחותה של אגד כקבוצה.
"ההסכם החדש תומך בתוכניות הצמיחה, מגדיל את הגמישות העסקית, ומאפשר היערכות נכונה לשינויים מבניים ולמהלכים עתידיים בקבוצה. בנק לאומי שוב הראה שהוא לא רק מממן אלא שותף לדרך ואני מודה לצוות הבנק על תהליך איכותי, מקצועי ומהיר".
ליאת שוב, ראש החטיבה העסקית בבנק לאומי: "אנחנו גאים להיות הגוף הפיננסי שמוביל את המימון של העסקה המורכבת והחשובה הזו בתחום התחבורה. אני מודה לאנשי קיסטון על השותפות ובטוחה שעסקת מימון זו תסייע רבות לפיתוחה של אגד בשנים הקרובות".
את ההסכם מצידה של קיסטון הובילו רחל סגל משנה למנכ"ל ויעל מיטס היועצת המשפטית ודן יורן מנהל ההשקעות יחד עם עו"ד איתי גפן ממשרד גורניצקי ואייל ידווב מדלויט. מהבנק הובלה העסקה על ידי החטיבה העסקית בראשות ליאת שוב יחד עם עו"ד מירי קימחי ממשרד פישר בכר.
