כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ביולי

מנתונים ראשונים שנאספו ועובדו על ידי בית ההשקעות מיטב עולה כי למרות הדשדוש בשווקים וחוסר הוודאות במישור הגיאו-פוליטי, הרי שהתשואות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הייו חיוביות ונעו בטווחים של 0.8% ל-1.1%. כשמתחילת השנה התשואות מגיעו לסדר גודל של 8% וזה הופך את 2025 לאחת השנים הטובות ביותר לחסכונות הפנסיוניים בישראל.

במיטב מסבירים כי בחודש יולי נרשמו עליות שערים במניות בישראל ובעולם, ובאיגרות החוב הקונצרניות בישראל מה שתרם לתשואה החיובית של הקופות.  

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-1.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-2%, ומדד יתר 60 עלה ב-3.6%.

בארה"ב: מגמה חיובית, כאשר מדד הדאו עלה ב-0.1%, מדד ה-S&P עלה ב-2.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 3.7%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.4% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.4%.

מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 1.4%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 1.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.4% ל-0.5%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.3%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.3%.

לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.1% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.5%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו  ב-0.4%.

כאן המקום לציין שחודש יולי התאפיין אמנם במגמה חיובית בשווקים אבל התנודתיות עלתה (משמעותית) כשהנחת העבודה שללא הסכם להפסקת אש בעזה וללא הסכם לשחרור החטופים שלא לדבר על הרחבת "הסכמי אברהם" הרי שאנחנו הולכים לכמה חודשים של תנודתיות שלא לומר דשדוש וזה אומר שבסך הכל התשואות בקופות והקרנות יתייצבו ברמה הנוכחית.

עכשיו צריך לזכור, תשואה שנתית ממוצעת של 8% בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות היא מצויינת והיא משפרת מאוד את המצב של כל ישראלי ביום שיצא לפנסיה אבל התשואה הזו צריכה להישמר לאורך זמן - דבר קשה מאוד למנהלי ההשקעות.

כך או אחרת, שנת 2025 תיכנס לספרי ההיסטוריה של החסכונות הפנסיוניים כאחת השנים הטובות ביותר לכסף.