אמצעי המימון הפופולרי: היעילות של משכנתא הפוכה

משכנתא הפוכה היא אמצעי מימון פופולרי בעולם כבר שנים רבות. לישראל הגיע לפני כעשר שנים וניתן לבצעו בחברות ביטוח ובכמה בנקים. בעוד שמשכנתאות רגילות מגיעות להיקפים ניכרים - ב־2024 הסתכמו בכ־94 מיליארד ש' - משכנתאות הפוכות מוערכות בהיקף של כ־5 מיליארד ש' בחמש השנים האחרונות.

משכנתא זו היא הלוואה הניתנת לבני 60 ויותר, כשהביטחון לפירעונה הוא נכס מקרקעין שבבעלות הלווה המשועבד כביטחון, בלי צורך בביטחונות נוספים. שיעור המימון הוא עד 60% משווי הנכס. כמו כן לא נערכים מבחני הכנסה ללווים, ואין צורך לרכוש ביטוח חיים.

המשכנתא יכולה להיות משולמת בהחזרים חודשיים או בהחזר חד־פעמי כהלוואת בלון במועד המסוכם עם הלווים, או כשהם עוברים לבית אבות או במועד אחר, או חלילה במועד הפטירה. במשפחות רבות זהו אמצעי להקדים חלוקת ירושה ויכול להוות אמצעי לסייע לילדים לרכוש דירה או למימון הוצאות גדולות אחרות. לאחר קבלת ההלוואה ממשיך בעל הנכס להתגורר בו.

אז מה עושים אם רוצים להשתמש במשכנתא ההפוכה? בודקים, משווים עלויות, אולי ממתינים קצת. חלק מהפרמטרים שעל הלווה לבדוק הם: שיעור הריבית והאם היא משתנה או קבועה; מה שיעור המימון, דהיינו מה היחס בין סכום ההלוואה לשווי הנכס (בישראל שיעור זה נע בין 15 ל־50 אחוז משווי הנכס - זה תלוי בין השאר בגיל הלווה, כאשר ככל שהלווה מבוגר יותר שיעור המימון גבוה יותר); בדיקה נוספת היא אופן קבלת הכסף, דהיינו בסכום חד־פעמי או בתשלומים חודשיים, קו אשראי או שילוב ביניהם. עלויות נוספות שכרוכות בתהליך הן דמי הערכת שווי הנכס, עלויות ביטוח (כגון ביטוח לנכס), עלויות משפטיות ועלות שירותי ייעוץ מקצועי.