האוצר השלים גיוס של מיליארדי דולרים במחיר גבוה מאוד: פרמיית הסיכון של ישראל חוזרת לעלות

משרד האוצר והחשב הכללי השלימו הלילה (בין שלישי לרביעי) גיוס של 5 מיליארד דולרים, שנועד לממן את הוצאות המלחמה וההסכמים הקואליציונים של הממשלה. הגיוס הושלם במחירים גבוהים מאוד, מה שיכול להוות את הסיבה לכך ש-300 גופים בינלואמיים השתתפו בהנפקה.

מדובר בהנפקה הראשונה המתבצעת בחו"ל מאז תחילת שנת 2025. במשרד האוצר שבעי רצון מ"הצלחתה". נראה שהחשב הכללי לא יכול היה לבחור עיתוי גרוע מהלילה, שכן בימים האחרונים עולה הסיכון בעקבות החשש לקריסת הסכם הפסקת האש. בעקבות כך, משקיעים זרים (וגם ישראלים) מממשים רווחים שנוצרו מאז תחילת הפסקת האש בישראל ומעבירים את הכסף לחו"ל.

ההנפקה הסתיימה כשהמרווחים ששילמה הממשלה גבוהים מאוד ועומדים על 120 נקודות עד 135 נקודות מעל האג"ח האמריקני המקביל ואלה נתונים קשים מאוד להוצאות הריבית של הציבור הישראלי בשנים הקרובות.

באוצר שבעי רצון מכך שבכלל הצליחו לגייס כסף בחו"ל ואומרים כי המשתתפים בהנפקה כללו משקיעים מוסדיים גדולים כגון קרנות פנסיה, חברות ביטוח, קרנות גידור, משקיעים פיננסיים וגופים אשר מחזיקים באגרות חוב של מדינת ישראל לטווח ארוך. בהנפקה השתתפו כ-300 משקיעים שונים ממעל 30 מדינות בכל רחבי העולם.
את ההנפקה ליוו הבנקים Bank of America. Citi Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan, אשר שימשו כחתמים בעסקה.

טרם ההנפקה, התקיימו מפגשים נרחבים עם משקיעים בינלאומיים באירופה וארה"ב, בהובלת החשב הכללי, יהלי רוטנברג, סגן בכיר לחשב הכללי ומנהל חטיבת המימון, גיל כהן, ואנשי יחידת ניהול החוב הממשלתי באגף החשב הכללי.

החשב הכללי, יהלי רוטנברג: "מדובר בהנפקה ציבורית חשובה שמצביעה על יציבותה הפיננסית של מדינת ישראל ועל האמון הגבוה של המשקיעים הגלובליים בכלכלה הישראלית, גם בתקופה של אתגרים גלובליים, ביטחוניים ומקומיים. המרווחים בהנפקה משקפים את הירידה המשמעותית בפרמיית הסיכון של מדינת ישראל ומקבעים אותה.

"אגף החשב הכללי ימשיך לפעול בצורה שקולה, אחראית ומקצועית בניהול החוב הממשלתי על מנת לשמור על חוסן פיננסי ולמקסם את תנאי המימון של מדינת ישראל תוך ביצור מעמדה כיעד השקעה מבוקש בשווקים הבינלאומיים. ברצוני להודות לאנשי חטיבת המימון באגף החשב הכללי ולחתמים על הצלחת ההליך המורכב״.

סגן בכיר לחשב הכללי ומנהל חטיבת המימון, גיל כהן: "מדינת ישראל הצליחה, בזמנים מאתגרים, לבצע צעד משמעותי למימון פעילותה. ההנפקה מהווה נדבך חשוב באסטרטגיית ניהול החוב הממשלתי ומסייעת בגיוון מקורות המימון והרחבת בסיס המשקיעים. תוצאות ההנפקה משקפות אמון חזק ויציב של השווקים הבינלאומיים בכלכלה הישראלית, ומדגישות את מעמדה של ישראל כיעד השקעה משמעותי עבור המשקיעים הגדולים בעולם".