לא סוף הדרך: השקעה נכונה בגיל השלישי

בשיתוף מנורה מבטחים

עולם ההשקעות משתנה משמעותית ככל שמתבגרים, ואם בגיל צעיר אפשר להרשות לעצמנו לקחת יותר סיכונים, הרי שבגיל השלישי - כשהעתיד הכלכלי כבר תלוי בעיקר במה שצברנו - נדרש תכנון מוקדם והבנה מעמיקה של הסיכונים.

ראשית, כלל המפתח בהשקעה נכונה בגיל השלישי, ובכלל, הוא שאין נוסחה אחת שמתאימה לכולם, כפי שמסביר רועי קליין, מנהל תחום פיננסים במנורה מבטחים: "נכון לומר שככל שמתבגרים החשיפה לסיכון אמורה לרדת, אך כל אדם שונה ומגיע אל נקודת ההשקעה עם נתוני פתיחה שונים: מצב משפחתי, הכנסה, נכסים קיימים, תוכניות לעתיד - כל אלה משפיעים על רמת הסיכון הנכונה לכל אחד ואחד. כשמדובר בהשקעות חשובות כל כך לא כדאי לקבל החלטות לבד וחשוב מאוד להתייעץ עם גורם מקצועי שמכיר את התחום - יועץ השקעות, מתכנן פרישה או אפילו אדם מנוסה שסומכים עליו - אך עם זאת, להיזהר עם פנייה למי שאינו מוסמך לייעץ.

"נהוג לחשוב שטווח ההשקעה נמדד לפי הזמן שנותר עד שנזדקק לכסף, אך בפועל הוא תלוי גם ברמת הרגישות של האדם לתנודות בשוק. נניח שמישהו בן 25 משקיע לטווח של 40 שנה, אבל כשמגיעה ירידה חדה בשוק הוא נבהל ומוציא את הכסף - למעשה הוא שינה לעצמו את טווח ההשקעה. אותו הדבר נכון גם לגיל השלישי - כל החלטה צריכה להיעשות תוך התאמה אמיתית לאופי של המשקיע ולמצב שלו".

השקעות בגיל מבוגר שונות מהותית מאלו שאנו מתחייבים אליהן בשלבים מוקדמים יותר, כאשר בין היתר מצטרפים למכלול השיקולים גם נתונים ייחודיים לתקופה הזו של החיים.

קליין מתאר מצב שבו רבים מגיעים לגיל הפרישה עם נכסים משמעותיים שצברו במהלך חייהם, אך לא תמיד יודעים כיצד לנצל אותם בצורה נכונה. "בגיל צעיר יש אנרגיה אבל בדרך כלל אין עדיין הרבה כסף. בגיל השלישי המצב הפוך - יש לא מעט כסף, אבל לפעמים כבר יש פחות יכולת לנצל אותו ולכן חשוב לעשות את התכנון ולקבל החלטות נכונות. לכן חשוב להבין מראש אם רוצים להשאיר כספי ירושה, לעזור לילדים ברכישת דירה, לממן חתונות, או דווקא להקדיש את הכסף להנאות שלהן חיכיתם כל כך הרבה שנים - טיול גדול, תחביבים שכעת יש לכם סוף סוף זמן אליהם, או שיפוץ הבית שחלמתם עליו תמיד. גם מצב בריאותי והיערכות לאירועים בלתי צפויים ופחות נעימים חייבים להילקח בחשבון כחלק מהתכנון".

קליין מציין כי תוחלת החיים הארוכה של ימינו משנה גם היא את כללי המשחק: "אם פעם בגיל 65 כבר נחשבת מבוגר, היום זה יכול להיות רק אמצע הדרך. אנשים חיים עוד שנים ארוכות אחרי גיל הפרישה, ולכן חשוב שהתכנון הכלכלי יתחשב באופק הארוך הזה".

 זהירות מטרנדים ומניסיונות עוקץ

בשנים האחרונות ניכרת עלייה במודעות של הציבור בכלל ושל גמלאים בפרט לנושא ההשקעות. יחד עם זאת, רבים עדיין נופלים לטעויות שראוי לציין, כדי להימנע מהן. אחת הנפוצות שבהן היא רדיפה אחרי טרנדים רק משום שהם "חמים" באותה תקופה. "זה נכון לכל גיל, אבל בגיל השלישי זה עלול להיות הרסני", מזהיר קליין, "יש אנשים שמחליטים להשקיע בקריפטו או בהשקעות אלטרנטיביות מבלי להבין כיצד לגשת לנושא ומבלי להיות מודעים לסיכון ושקיימת גם אפשרות להפסדים ולעיתים מדובר בכסף שהם לא יכולים להרשות לעצמם לסכן.

"טעות נוספת היא ניסיון 'לתזמן' את השוק - לקנות ולמכור לפי מצבי רוח או מה ששומעים בתקשורת אצל מומחים ופרשנים. ייתכן שלטווח הקצר זה יעבוד אבל לאורך זמן, כמעט תמיד זה מוביל לתוצאות גרועות".

קליין מזכיר גם את הסכנות בהשקעות שמבטיחות תשואות חריגות: "ראינו לא מעט מקרים של אנשים מבוגרים שפיתו אותם להשקיע בדברים שהתבררו כהונאה או כהשקעה מסוכנת מדי. לכן חובה לבדוק כל הצעה ולוודא שמדובר בגוף מפוקח ומוכר".

גם בתחום הפנסיה והפרישה עצמה, הוא מדגיש, נדרש תכנון זהיר: "אנשים לפעמים מניידים את קרן הפנסיה סמוך לפרישה מבלי להבין את המשמעות, ויכולים לאבד קצבה או הטבה משמעותית. מדובר בהחלטות חד־פעמיות, שאי אפשר לחזור מהן, ולכן חשוב לקבל ליווי מקצועי, כפי שאנחנו מעניקים במנורה מבטחים. אנחנו למעשה הגוף המוביל כיום בישראל בתחום הפרישה. מנורה משלמת כ-50 אלף קצבאות מדי חודש וזה מעיד על היכולת, על הניסיון ועל היציבות שלנו".

לדבריו, החברה מציעה מגוון רחב של מסלולי השקעה ייעודיים טרם הפרישה, ושני מסלולי השקעה לפורשים בהם גם מסלול חדש העוקב אחר מדדים ומיועד במיוחד למקבלי קצבה. בנוסף, קיימים פתרונות לחיסכון בכסף נזיל, כמו קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון - וגם אפשרות ייחודית לחיסכון ישיר מקצבת הפנסיה עצמה: "פורש שמקבל קצבה יכול לבחור להפריש חלק ממנה ישירות לקופת גמל להשקעה, בלי ביורוקרטיה ובלי הוראות קבע. זה יתרון גדול שלא קיים כמעט באף מקום אחר".

לסיום, קליין חולק את מה שהוא מגדיר כ"טיפ הזהב" שלו לכל פורש: "פיזור, פיזור, פיזור. העיקרון החשוב ביותר הוא לא לשים את כל הביצים בסל אחד. צריך לפזר את הנכסים שנצברו בין אפיקים שונים -  נדל"ן, שוק ההון, סקטורים שונים ומטבעות שונים, כדי לצמצם סיכון ולהבטיח יציבות לטווח הארוך.

"גם השקעות לא סחירות כמו תשתיות ואנרגיה, תופסות מקום משמעותי בתיקי ההשקעות של מנורה ואלו השקעות שמאפשרות להשיג לעיתים תשואה עודפת ויציבה לאורך זמן. מי שחוסך או פורש דרך מנורה נהנה גם מהיתרון הזה".

לאדם בגיל השלישי יהיה יתרון בכך שהחסכונות הפנסיוניים שלו מרוכזים בגוף מנהל אחד תוך ניצול העובדה שבאותו גוף יש מסלולי השקעה מגוונים.

לדברי קליין, בסופו של דבר, השקעות בגיל השלישי הן לא רק עניין של כסף, אלא של שקט נפשי: "כשיש תכנון נכון, פיזור נכון וליווי מקצועי, אפשר לפרוש בביטחון, לדעת שהכסף עובד בשבילכם, ולהתרכז במה שבאמת חשוב: המשפחה, הבריאות, אתם, ובקיצור - החיים עצמם".

בשיתוף מנורה מבטחים