כלל משקאות הציבורית נבלעת ע"י יקבי כרמל

הפרסום בערב החג על המיזוג הצפוי בין יקבי כרמל לבין חברת כלל משקאות הבורסאית עבר מתחת לרדאר, ונדמה כי השוק עדיין לא הפנים את משמעותו: התחזקות הריכוזיות בענף המשקאות בישראל.

שלוש קבוצות בלבד שולטות בענף המשקאות בישראל: קבוצת טמפו הציבורית, בעלת המותגים טמפו, פפסי קולה ונסטי, והבירות מכבי, גולדסטאר, הייניקן, וגם סן בנדטו ויקבי ברקן וסגל; הקבוצה השנייה היא החברה המרכזית למכירות והפצה, עם המותגים קוקה קולה, ספרייט, הבירות קרלסברג וטובורג, מחלבות טרה, פריגת, נביעות ויקב תבור; וקבוצת יפאורה (שנשלטת ע"י 'קרור אחזקות' הציבורית), שמשווקת את המותגים תפוזינה, מי עדן, עין גדי, RC קולה, ספרינג, וכעת מצטרפים לקבוצה גם יקבי כרמל, יצרני היין הגדולים בארץ, במהלך שרק יגביר את הריכוזיות בענף המשקאות.

יקבי כרמל הוקמו בשנת 1886 ע"י הברון רוטשילד, בראשון לציון ובזכרון יעקב. בשנת 1957 הועברה השליטה בהם לידי אגודת הכורמים - אגודה שיתופית, ובשנת 2010 נערך באגודה הסדר חברים שבמסגרתו שונה המבנה התאגידי של האגודה. לפני כעשור נמכרה השליטה בהם תמורת 130 מיליון שקלים לקבוצה בראשות קרן קדמה, המנוהלת ע"י גלעד הלוי.

בעלי השליטה בקרן המחזיקה ביקב כיום הם איש העסקים היהודי־בריטי ליאו נואי, ג'יי שוטנשטיין (בעלי אמריקן איגל), רחמים (רמו) בן שושן (בעלי פטריות "מרינה"), משפחת יסלזון ומשפחת ארנס.

כאמור, משמעות המיזוג היא בראש ובראשונה השתלטותם של בעלי יקבי כרמל על כלל משקאות, המחזיקה בכ־30% מיצרנית המשקאות הוותיקה יפאורה־תבורי, והפיכתם לבעלת המניות הגדולים בחברה הממוזגת, על חשבון המוסדיים ששלטו בה, תוך חשיפת נתוני היקב הוותיק לזרקורי המסחר המנייתי.

על פי המתווה לעסקה, מנגנון המיזוג, אם יאושר על ידי כל הגורמים הרגולטוריים, ייצור חברה אחת שתיקרא "יקבי כרמל" ש־40% ממנה יהיו בשליטת יקבי כרמל, ויתרת האחוזים יתחלקו בין בעלי המניות הקיימים בכלל משקאות: כלל תעשיות, אלטשולר שחם, הראל ביטוח, כלל ביטוח, הפניקס וילין לפידות. מי שינהל את החברה הממוזגת הוא מנכ"ל יקבי כרמל, נדב ארנס, שמאז היכנסו לתפקיד בשנת 2018 החזיר את יקבי כרמל להובלת שוק היין בישראל, אחרי שחווה שחיקה מתמשכת במעמדו.

ארנס הוא גם אחד מבעלי המניות הגדולים ביקבי כרמל: יחד עם בני משפחתו, הם מחזיקים בכ־18.26% מהקרן השולטת ביקבי כרמל.

מותג יקבי כרמל (כרמל מזרחי לשעבר) הוא אחד המותגים החזקים בישראל, אולם בשנתיים האחרונות אף גברה הדומיננטיות שלו בענף היין והאלכוהול ומחזור המכירות שלו צמח בהם בכ־30%.

לפי נתוני סטורנקסט לשנת 2021 (כמותי), יקבי כרמל שולטים בשוק היין בישראל עם נתח שוק של כ־33% (עלייה מ־31% ב־2020). השחקן במקום השני הוא יקבי ברקן וסגל, חברה בת של טמפו הבורסאית, עם נתח שוק של כ־14% בלבד (ירידה מ־17% ב־2020).

מהצדדים לעסקת המיזוג נמסר כי "המהלך שיקנה לחברה הממוזגת נגישות רבה יותר לשוק ההון לצורך צמיחה והתייעלות. בכוונת החברה הממוזגת לבחון גם שיתופי פעולה עסקיים בשוק המזון והמשקאות בישראל, במטרה שהחברה הממוזגת תהיה גוף משמעותי בשוק זה".