בימים של חוסר ודאות כלכלית, שבהם יוקר המחייה רק הולך ומאמיר, תהינו אם יש דרך נכונה להתנהל עם הכסף שלנו. האם יש מסלול השקעה מומלץ במיוחד? תחום שכדאי להתמקד בו דווקא עכשיו?
פנינו לצ'אטבוט הפופולרי ChatGPT כדי לשמוע מה דעתו. וליתר דיוק - שאלנו אותו: אם היה לך כסף, במה היית משקיע אותו?
וזאת תשובתו.
היי! שאלה מצוינת. אם היה לי כסף פנוי להשקעה, והייתי ניגש לזה מתוך מחשבה רציונלית וזהירה – הייתי בונה תיק השקעות מפוזר, מגוון וזהיר, שמתבסס על שילוב של סיכון וסיכוי, ולא שם את כל הביצים בסל אחד. הנה איך הייתי חושב על זה:
שלב ראשון: להבין את הצרכים
לפני הכול, הייתי שואל את עצמי מה המטרה של ההשקעה: האם אני מחפש הכנסה שוטפת? צמיחה לטווח הארוך? שמירה על ערך הכסף מול אינפלציה? וגם – מה טווח הזמן שלי, ומה רמת הסיכון שאני מוכן לסבול.
שלב שני: להשאיר נזילות
לא הייתי משקיע את כל הכסף. חשוב להשאיר לפחות שלושה-שישה חודשי מחיה זמינים ונזילים – בעו"ש, פיקדון נזיל או קרן כספית – למקרה חירום. זה לא סקסי, אבל זה חשוב.
שלב שלישי: השקעות לטווח קצר ובינוני
אם יש לי מטרה בטווח של עד חמש שנים – למשל רכישת דירה או לימודים – הייתי שומר על סיכון נמוך. פיקדונות, אג"ח ממשלתיות קצרות טווח או קרנות כספיות יכולים להתאים. אולי גם קצת השקעה סולידית במדדים רחבים (כמו S&P 500), אבל בזהירות.
שלב רביעי: השקעות לטווח ארוך – כאן מתחיל הכיף
החלק המעניין מבחינתי הוא השקעות לטווח של 10 שנים ומעלה. כאן, הייתי שואף לפיזור רחב שכולל:
מניות במדדים עולמיים: למשל מדדי S&P 500 ,Nasdaq ,MSCI World או מדדי שווקים מתפתחים. לרוב באמצעות קרנות סל (ETF) דמי ניהול נמוכים.
נדל"ן: לאו דווקא דירה להשקעה (שדורשת הרבה הון וניהול), אלא קרנות נדל"ן סחירות (REITs), או השקעות קבוצתיות (בזהירות, ורק אחרי בדיקה מעמיקה של היזם והפרויקט).
אג"ח ממשלתיות או קונצרניות מדורגות: איזון לסיכון שבהחזקת מניות, במיוחד אם יש עליית ריבית או תנודתיות.
טכנולוגיה וחדשנות: הייתי שוקל להשקיע סכום קטן יותר בתחומים שאני מאמין בהם אישית, כמו אנרגיה מתחדשת, בינה מלאכותית, רפואה מותאמת אישית ועוד – דרך קרנות או מניות ספציפיות.
ולבסוף – בונוס של סקרנות:
ייתכן שהייתי משאיר אחוז קטן (נניח שלושה-חמישה אחוזים) להשקעות אלטרנטיביות או ניסיוניות – כמו קריפטו (בזהירות רבה), מיזמים (אנג'ל) או אמנות דיגיטלית – בעיקר כדי ללמוד, לא כדי להתעשר.
אבל אולי הכי חשוב – הייתי מתייעץ עם איש מקצוע, לא פועל מתוך פומו או עצות של חברים, ומזכיר לעצמי שכל השקעה דורשת סבלנות, חוסן מנטלי ויכולת לישון בלילה.
שאלת בונוס: ואם היית צריך לבחור דבר אחד להשקיע בו?
אם הייתי חייב לבחור דבר אחד בלבד להשקיע בו – בלי אפשרות לפזר סיכונים – הייתי בוחר להשקיע במדד S&P 500 דרך קרן סל (ETF) רחבה וזולה, כמו SPY או VOO.
למה דווקא זה?
1. כי מדובר במדד הכולל את 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארה"ב, שחולשות על מגוון רחב של תחומים – טכנולוגיה, תעשייה, פיננסים, בריאות, תקשורת ועוד. כלומר, גם בתוך ההשקעה האחת הזו – יש פיזור.
2. כי היסטורית, לאורך עשרות שנים, המדד הניב תשואה שנתית ממוצעת של כשמונה-עשרה אחוזים (כולל תקופות משבר), מה שהופך אותו לאחת ההשקעות היציבות והאפקטיביות ביותר לאורך זמן.
3. כי מדובר בהשקעה פסיבית, שלא דורשת ממני לנתח מניות ספציפיות, לקרוא דוחות כספיים או לנסות לתזמן את השוק. אני פשוט "קונה את השוק", ונותן לו לעבוד בשבילי.
4. כי זו דרך להיחשף לצמיחה של הכלכלה האמריקנית, שהיא עדיין אחת המנועים המרכזיים של הכלכלה העולמית.
5. כי זה נזיל – אפשר לקנות ולמכור את הקרן בקלות, בדומה למניה רגילה, והעלויות תפעוליות נמוכות מאוד (לעיתים פחות מ-0.1 אחוז דמי ניהול בשנה).
ברור שיש גם חסרונות: אם השוק ייכנס למיתון עמוק, או אם ארה"ב תאבד מהמעמד הגלובלי שלה, הערך עלול להיפגע. אבל בהסתכלות של 10–20 שנה קדימה, זו השקעה שיש לה סיכוי גבוה להניב תשואה יפה ביחס לסיכון.
בקיצור – אם אני נאלץ לשים את כל הביצים בסל אחד, אני רוצה שהסל הזה יהיה רחב, יציב, מוכר, שקוף – ועם סיכוי טוב לגדול לאורך זמן. S&P 500 נותן לי בדיוק את זה.
הכתבה היא תשובתו של ChatGPT בלבד - ואינה מהווה תחליף לייעוץ של איש מקצוע
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו