לאחר לילה של ירידות חדות בוול סטריט, שבמהלכו צנח מדד הנאסד"ק בכמעט 3%, מסתמנים הבוקר (שישי) סימני התייצבות בשווקים, כשהחוזים העתידיים על המדד עולים בכ-0.14%.
ברקע הטלטלה עומדים חששות מחודשים בנוגע להשקעות הענק בתחום הבינה המלאכותית, לצד מעבר של משקיעים לשוק איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב.
בעקבות הביקוש הגובר לאג"ח, ירדה תשואת האג"ח האמריקנית ל-10 שנים, המשמשת אמת מידה מרכזית בשווקים הפיננסיים בעולם, מרמה של יותר מ-5% לכ-4.9%. הירידה בתשואות משקפת בין היתר את השינוי בציפיות המשקיעים בנוגע להמשך מדיניות הריבית של הבנק המרכזי האמריקני.
לאור החשש מהמצב הביטחוני השברירי וחוסר היציבות שנובע מהבחירות שיתקיימו בשבוע הבא, נרשמו בבורסה ירידות שערים קלות של 0.3%. למרות זאת, מניות המערכת הבנקאית שניתן להתייחס אליהן כ"מניות דפנסיביות" עולות ב-0.3%, וכן מניית שטראוס - מנייה דפנסיבית נוספת - עולה כעת ב-1.3%.
מדד הנאסד"ק המשולב איבד כ-2.6% וירד לרמה של 26,008.86 נקודות, בעוד מדד נאסד"ק 100, הכולל את מאה החברות הלא-פיננסיות הגדולות הנסחרות בנאסד"ק, איבד כ-2.9% וירד לרמה של כ-28,958 נקודות.
מדד S&P 500 ירד ביותר מ-1.2%, לרמה של כ-7,663 נקודות. בין המניות הבולטות הייתה מטא, שאיבדה כ-7% מערכה, וגם מניות השבבים רשמו ירידות.
התשואות ירדו ביום מסחר אחד מרמה של יותר מ-5% (רמה שנחשבת לרמה שמכבידה מאוד על הכלכלה הריאלית ועל שוק המניות) אל מתחת לרמה הזו. מגמה זו מסמנת כי המשקיעים, ככל הנראה, מעריכים שהתשואות הגיעו לנקודת שיא.
רונן מנחם, הכלכלן הראשי של בנק מזרחי טפחות מסביר כי "נראה כי המתאם החזק בין מניות ה-AI לבין תשואות הפדיון על ה-treasuries עשוי לסייע להיערך לתפניות בשני השווקים. היערכות ותנודתיות טיפוסית לתקופות של המתנה להודעה של ה-Fed. כעת מתמחר השוק 87% הסתברות לכך שהריבית תישאר ללא שינוי, בעוד לפני חודש תומחרה הסתברות של 55.4% לכך שהריבית תעלה ב-1/4 אחוז. גם שינוי זה השפיע כלפי מטה על תשואות הפדיון".
מנחם הוסיף כי "לאחרונה פורסמו בארה"ב מספר נתונים שהצביעו על התמתנות קלה של הפעילות הכלכלית בארה"ב, בדגש על שוק הדיור, אך גם נתוני התעסוקה היו פושרים, יחסית. מצעד דברים זה מקטין אף הוא את הסיכוי שהריבית תרשום עלייה נוספת של ממש, לאחר שכבר עלתה ב-1/4 אחוז בפעם הקודמת".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו