נבדלות מהפיקדונות בכמה היבטים: ערכן של יתרות העו"ש

לאחרונה פורסמו נתוני בנק ישראל שלפיהם בספטמבר 2024 הסתכמו יתרות העו"ש של משקי הבית בישראל בכ־235 מיליארד שקלים. רק שיעור נמוך מהסכום נושא ריבית. נוסף על כך קיימת הצעת חוק שלפיה יחויבו הבנקים להודיע אחת לרבעון ללקוחות על יתרות שאינן נושאות ריבית, ועולות על 15,000 שקלים בתקופה מסוימת, וכן מה החלופות להשקעת הסכום.

ערכן של יתרות העו"ש שאינן נושאות ריבית מחד נשחק כפועל יוצא מן האינפלציה, ומאידך יכול היה לגדול לו הופקד בפיקדון או הושקע בקרן כספית או בהשקעה אחרת. מה הן הקרנות הכספיות? אלו קרנות נאמנות המחויבות להשקיע באפיקים סולידיים לטווח הקצר. משך החיים הממוצע של הנכסים הפיננסיים בקרן מוגבל ל־90 יום. ההשקעות כוללות אגרות חוב ממשלתיות, פיקדונות בבנקים, אגרות חוב של חברות וניירות ערך מסחריים בדירוג גבוה. לכל קרן נקבעת מדיניות ספציפית היכולה לכלול אפיונים והגבלות נוספים.

הן נבדלות מהפיקדונות בכמה היבטים: הפיקדונות הם מוצר פיננסי בעל רמת ודאות גבוהה - יודעים מראש לאיזו תקופה הפיקדון, כמה זמן הכסף אינו ניתן למשיכה, ומה תהיה הריבית שתתקבל בתום התקופה. בשונה מכך, הקרנות הכספיות ניתנות למכירה בכל יום שבו נערך מסחר בבורסה ומאפשרות גמישות גבוהה. גם התשואה הצפויה בקרן הכספית אמורה להיות גבוהה יותר מאשר בפיקדון, וזאת משום שהקרן מפקידה סכומים גבוהים יותר מהלקוח הבודד ומקבלת ריבית גבוהה יותר כפועל יוצא מכך. כמו כן, היא משקיעה בניירות ערך מסחריים ובאגרות חוב המניבים תשואה גבוהה יחסית, אך גם רמת הסיכון הגלומה בהם גבוהה יותר.

אין לראות באמור תחליף לייעוץ השקעות אישי המותאם ללקוח