בנק דיסקונט מצטרף לבנק הפועלים וינסה לגייס בימים הקרובים למעלה מ-2 מיליארד שקל. גיוס הכסף נועד להגדיל את היקפי האשראי לציבור מיד לאחר סיום המלחמה בואך החזרת המפונים לבתיהם ותחילת השיקום.
באופן עקרוני תהליך שיקום הצפון והדרום מצריך לא מעט כסף וכאן הבנקים משחקים תפקיד מרכזי במימון התהליך הזה. הבנקים, פועלים ודיסקונט נערכים לתהליך הזה ולצורך כך הם מגייסים את הכסף.
המכשיר שהחליטו הבנקים להשתמש בו כחלק מההיערכות למימון השיקום הוא אג״ח מסוג קוקו, (coco) מכשיר מעניין מאוד שטוב הן לבנקים והן למשקיעים. האג״ח הזה כולל בתוכו מנגנון קיפול וזה אומר שאם המשקיעים לא מקבלים את הכסף מהבנק, זה לא נותן להם זכות לפעול נגדו באמצעים משפטיים ובמקום זאת הם מקבלים פיצוי בדרך של הקצאת מניות. הכסף שמקבל הבנק מהמשקיעים במכשיר הזה מהווה חלק מההון שלהם, מה שמאפשר להם למנף אותו ולהעמיד אשראי משמעותי לציבור.
מבחינת המשקיעים, המכשיר לא רע בכלל - בשל העובדה שיש בו מנגנון קיפול במקום המנגנון הרגיל של השתלטות על הבנק, הרי שהוא משלם ריבית גבוהה יותר וזה אומר שאם באג״ח סטרייט (רגיל) מקבלים ריבית מסויימת הרי שבאג״ח קוקו מקבלים ריבית גבוהה יותר וזה משמעותי עבור המוסדיים.
כך או אחרת בנק דיסקונט קיבל ממעלות S&P דירוג של AA מינוס ישראלי לגיוס של עד 1.1 מיליארד שקל אולם בשוק ההון אומרים היום שהמשקיעים נערכים להזרים ביקושים שיביאו את הבנק להגדיל את היקף ההנפקה ולשמור על הדירוג הגבוה בלפחות עוד מיליארד שקל כלומר שהגיוס יהיה לפחוצת של 2.1 מיליארד שקל.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו