נתונים על התפלגות הנכסים המנוהלים על ידי הגופים המוסדיים וקרנות הנאמנות בישראל יכולים לשפוך אור על אפיקי ההשקעה והחיסכון בשוק ההון. לפי בנק ישראל, ברבע השלישי של שנת 2016 למשל עלה שוויו של תיק הנכסים ב-1.7% לסכום שהגיע בסופו של דבר ל-3.39 טריליון ש"ח. מכאן שיותר אנשים בוחרים לחסוך לטווח בינוני וארוך ולגייס את התשואות של שוק ההון כדי לממן רכישות גדולות, כמו למשל דירה.
הבעיה היא שדווקא זוגות צעירים לא תמיד מצליחים להעמיד את ההון העצמי הנדרש לטובת רכישת דירה ראשונה. בשנת 2012 הגביל בנק ישראל את אחוזי המימון במשכנתאות, והתקנות החדשות קובעות שמי שאין בבעלותו נכס יצטרך לגייס הון עצמי מינימאלי של 25% מהשווי הנקוב. מצד שני, קופת הגמל להשקעה של משרד האוצר שהושקה בחודש נובמבר 2016 דווקא עשויה להציל עבורם את המצב.
מהי קופת הגמל החדשה ואיך היא עוזרת לכם?
קופת הגמל החדשה של משרד האוצר היא מכשיר חיסכון לטווח קצר ובינוני. אם בעבר נמנעו צעירים להפקיד כספים לקופת גמל בגלל חשש שהם יצטרכו להמתין עד גיל פרישה כדי לממש אותם, הרי שבאמצעות קופת גמל להשקעה ניתן לשמור על הזכות לממש את הכספים הרשומים בכל עת. בנוסף, השמירה על הזכות היא במקביל לאפשרות לקבל הטבת מס במידה ובכל זאת יבחרו החוסכים להשאיר את הכספים בקופה עד גיל הפרישה.
עמית שיבחר למשוך את הכספים כסכום חד פעמי יחויב בתשלום מס בשיעור של 25%, אבל הוא לפחות יוכל להשתמש בהם לטובת גיוס הון עצמי ורכישת דירה. המס הוא על הרווחים הריאליים שצמחו לאורך תקופת החיסכון, בדיוק כמו בכל מכשיר חיסכון אחר. בנוסף, ישנה תקרת הפקדה של 70 אלף ש"ח בשנה ולכן ממילא מהווה קופת גמל להשקעה אפיק חיסכון שקורץ בעיקר לזוגות צעירים ופחות לבעלי הון.
איך הנזילות משתלמת למרות המס?
ההטבה העיקרית של קופת גמל להשקעה – פטור ממס לחוסכים מעל גיל 60 שבוחרים למשוך את הכספים כפנסיה חודשית – מייצרת בעקיפין פטור ממס על כל הרווחים שנצברו לאורך השנים. זו הטבה שניתנת כי המדינה רוצה לעודד חיסכון לפנסיה, אך מבחינתם של זוגות צעירים היא משתלמת גם אם יבחרו שלא להשתמש בה.
ראשית, תשלום מס רווח הון על משיכת הכספים מהקופה לפני מועד הפנסיה מתבצע בפועל רק במועד המשיכה. המשמעות היא שהחוסך נהנה מאפקט צבירת ריבית דריבית וניהול הכספים בתוך שוק ההון ללא תשלום מס. זה יתרון שבמונחים מקצועיים נקרא "דחיית מס", ועבור זוגות צעירים הוא יכול לעשות את ההבדל בין הון עצמי שמספיק לרכישת דירה לבין המשך חלומות באספמיה.
שנית, בקופת הגמל להשקעה ניתן לבחור מבין מגוון רחב של מסלולי השקעה. זוגות צעירים יכולים ואמורים להתאים את רמת הסיכון לצרכים האישיים שלהם. התאמת רמת הסיכון לצרכים תאפשר לגבש תמהיל חיסכון אופטימאלי. בטווח הארוך, הצעירים גם מקבלים את הזכות לעבור בין המסלולים לפי התנאים המשתנים (עלייה או ירידה בשכר, התרחבות התא המשפחתי, הוצאות או הכנסות בלתי צפויות וכן הלאה) ללא עלות ומבלי שזה ייחשב לאירוע מס. כל אלו מדגישים את הערך המוסף של הקופה ואת האטרקטיביות שלה כלפי זוגות צעירים.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו
