בשיתוף יזמית הנדל"ן וההשקעות הדר ברוקנשטיין
נתונים אלה, לצד המלחמה המתמשכת וההוצאות הגדלות, מעמידים את המשק הישראלי בפני אתגר מורכב: כיצד לממן את עלויות הביטחון ההולכות וגדלות, ובו זמנית לשמור על יציבות וחוסן ועל מעמדה של כלכלת ישראל בעולם.
כבר בתקציב הנוכחי ניתן לראות את מגמת משרד האוצר, אשר החיל צעדים שנוגעים כמעט לכל שכבות האוכלוסייה:
קיצוץ רוחבי- קיצוץ רוחבי הוא למעשה ניסיון לפרוס את הנטל הכלכלי בין כלל משרדי הממשלה, במטרה להימנע מהעלאת מיסים כוללת. הקיצוץ המתוכנן חותר להפחתת התקציב של כל משרדי הממשלה (למעט משרד הביטחון והמשרד לביטחון לאומי), ב 1.5%-3%. ההשלכות על הציבור הן השלכות עקיפות, כאשר למעשה השירות הציבורי הוא שצפוי להיפגע, מה שבמקרים רבים ייאלץ את הציבור להוצאות נוספות.
עליית המע"מ- עליית המע"מ מ-17% ל-18% נכנסה לתוקפה כבר בינואר 2025, ועלות ההוצאות הצרכניות של הציבור עלתה ב-1% והביאה להתייקרות הנוגעת בכל משק בית בישראל. ההוצאות הצרכניות של הציבור באות לידי ביטוי בקניית מזון, טקסטיל והנעלה, ריהוט ומוצרי חשמל, נופש ופנאי, נדל"ן והשקעות קצרות טווח. בנוסף להכבדת יוקר המחייה באופן ישיר, עליית המע"מ גם מולידה תגובת שרשרת ופוגעת בכוח הקנייה של הציבור, ברווחיות העסקים, בצמצום משרות במשק ועלייה באבטלה ובהיקף ההשקעות של הציבור.
מיסי סף על נדל"ן מסחרי ודירות יוקרה- משקיעי הנדל"ן מצאו את עצמם על הכוונת של האוצר, אשר פעל להגדלת חובת המס על דירות יוקרה, משרדים, חנויות ובנייני משרדים. המשמעות היא שעלות העסקאות הגבוהה ביותר נושאת כיום מס גבוה יותר, והמשקיעים מוצאים את עצמם משלמים פלח נכבד משווי העסקה למדינה. ההשלכה הכלכלית הישירה היא שיעור התשואה המופחת, מה שיוצר השלכה נוספת ומהותית לא פחות: העלאת הסיכון הכלכלי, והרתעת משקיעים בעלי הון מוגבל וצורך בביטחון.
הקפאת הצמדות על הכנסות משכר דירה- הצמדות על הכנסות משכירות הן מנגנון הקובע עדכון ריאלי של ההכנסות בהתאם לאינפלציה לצורך תחשיבי מיסוי. השינוי הנוכחי קובע הקפאה לעדכון זה, מה שאומר שמשקיעים שבחרו לשים את הונם על דירות להשכרה ונהנים מתשואה מניבה, יחוו שחיקה של הכנסות מדמי השכירות ביחס לאינפלציה ולעליית המחירים, ועשויים להיות חייבים במס הכנסה בגין ההכנסה.
הפגיעה באפיק השקעות הנדל"ן שנחשב לאחד מאפיקי ההשקעה הבטוחים, כמו גם השלכות נוספות של המלחמה על שוק ההון, והריבית הגבוהה במשק שנותרת על כנה, מחייבת את המשקיעים ובעלי ההון לחפש אפיקים יצירתיים ובעלי פוטנציאל להגנה על כספם-ולצמיחה.
יזמית הנדל"ן הדר ברוקנשטיין אינה ממהרת להספיד את ענף הנדל"ן, אולם בהחלט מציעה לבחון מחדש את הנכסים ואת מאפייני ההשקעה, ולעשות את ההתאמות הנדרשות:
לא ניתן להתעלם מהעובדה שהשקעה ישירה בנדל"ן מסחרי או בדירות להשכרה הופכת לפחות אטרקטיבית, הן בהיבט של התשואה הצפויה והן מהיבט של היקף הסיכון. עלויות הנכסים הגבוהות, הכבדת נטל המס, ירידה בכוח הקנייה של הציבור והקפאת ההצמדות, הם גורמים אשר הופכים את ההשקעות הללו לפגיעות יותר מתמיד.
יחד עם זאת, שוק הנדל"ן מאז ומתמיד התבסס על העיקרון הכלכלי הפשוט ביותר: מחירים גבוהים כתוצאה מפערי ביקוש והיצע. מאחר ומספר התושבים בישראל (חרף כל הניסיונות) הולך וגדל, וכמות הקרקעות המהוות את חומר הגלם לבנייה ולהשקעות נדל"ן- נותר על כנו, מעמדה של השקעה בקרקע כאפיק השקעה מוגן ובעל פוטנציאל צמיחה- נשמר.
יזמית הנדל"ן הדר ברוקנשטיין מסבירה : השקעה בקרקעות חקלאיות שטרם הופשרו לבנייה
השקעה בקרקע חקלאית שטרם הותרה לבנייה עשויה להוות הזדמנות ואלטרנטיבה לבעלי הון נמוך ומוגבל. מלבד פוטנציאל התשואה שעשוי לעלות על מאות אחוזים, השקעה בקרקע חקלאית לפני הפשרה היא השקעה שנהנית מחסינות מפני מאפיינים והשפעות החלים על הנדל"ן הבנוי, דוגמת: עלויות משכנתא ומימון גבוהות והכבדת נטל המס.
במסגרת ההשקעה רוכשים המשקיעים יחידת קרקע חקלאית פרטית, באזור ביקוש, המצויה בהליכי תכנון.חשוב לוודא כי מעמד הקרקע ופוטנציאל ההפשרה מגובים בתקן 22, וכן כי הליך ההפשרה מקודם על ידי גורמים ממשלתיים, רשות מקומית או רשות ציבורית בעלת אינטרס בהפשרה.
שווי הקרקע נקבע בהתאם למעמדה ולהתקדמות תהליך ההפשרה, וצפוי לעלות ככל שההליך יתקדם, הגם שטרם הושלם תהליך ההפשרה הסופי, יובילו לעלייה משמעותית בשווי הקרקע, וחשוב לוודא עם הרכישה שמדובר בקרקע פרטית וסחירה הניתנת למימוש ולהעברה בטאבו בכל שלב.
יתרונות ההשקעה בקרקע כיום:
- סף כניסה נמוך ואפשרויות השקעה בסכומים העומדים על כעשירית ואף פחות, מהשקעה בנכס נדל"ן בנוי באותו אזור.
- מימון משתלם בתנאים נוחים, ללא החובות הרגולטורית שמטיל בנק ישראל על הלוואות משכנתא.
- הגנה מפני מיסוי ישיר- קרקע שאינה מיועדת למגורים או לשימוש מסחרי אינה נתונה כיום למס יסף או מיסוי דירות יוקרה.
- שימור ערך ההשקעה לאורך זמן- קרקע היא נכס מוחשי, שהתשואה בגינו צפויה בעתיד עם ההפשרה ושינוי הייעוד, ואינו מיועד לצרכי השכרה ותשואה מניבה. מנגנון תשואה זה מאפשר השקעה שאינה תנודתית ואינה מושפעת מהקפאת הצמדות או מעליית המע"מ באופן ישיר.
- מנגנוני הגנה משפטיים וכלים אובייקטיבים לבחינת מעמד הקרקע ופוטנציאל ההפשרה שלה, דוגמת: חובת הצגת תקן 22- תקן שמאות אובייקטיבי ועדכני לקרקע, החל על משווקי קרקעות חקלאיות לפני הפשרה.
יזמית הנדל"ן הדר ברוקנשטיין מלווה משקיעים רבים בהשקעות נדל"ן בישראל ובחו"ל,
ומביאה ניסיון רב שנים באיתור פרויקטים והזדמנויות השקעה באזורי ביקוש, ביצוע בדיקות מקיפות להערכת פוטנציאל ומיפוי סיכונים, מעטפת הגנה משפטית למשקיעים וסיוע בגיוס הון ומימון בתנאים אטרקטיביים.
**אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם.
בשיתוף יזמית הנדל"ן וההשקעות הדר ברוקנשטיין