בשיתוף וידאה
השקעה במניות
אחד המכשירים הפיננסיים הבולטים והנפוצים בתחום שוק ההון הוא המניות. מדובר בנייר ערך המעיד על אחוז חלקי מסוים בבעלות על חברה כלשהיא. מחירי המניות משתנים על פי ביקוש והיצע, כאשר תוצאות כספיות טובות של חברה מסוימת לדוגמה, יכולות להשפיע לחיוב על ערך המניה. מנגד, משבר בשוק בכלל או בחברה הספציפית בפרט, עלול להביא לירידה בערך המניה.
השקעה במניות נחשבת להשקעה בעלת סיכון גבוה , היות וקיימים פרמטרים רבים היכולים להשפיע על שווי המניה, באופן שיכול לגרום לתנודתיות רבה. יחד עם זאת, המניות מהוות מרכיב בלתי נפרד כמעט ממרבית תיקי ההשקעות לאור פוטנציאל התשואה מההשקעה בהן.
מהן האפשרויות השונות להשקעה במניות?
ניתן להשקיע במניות בשוק ההון ב– 2 דרכים עיקריות:
- בחירת מניות ספציפיות
כל משקיע יכול לבחור באופן ספציפי את המניות שירכיבו את תיק ההשקעות שלו. הוא יכול לעשות זאת על פי אינטואיציה או תחושות בטן, או על סמך מידע שהוא צורך, לרבות ניתוח דוחות כספיים, מאפייני התחום, זהות בעלי התפקידים בחברה ועוד.
- השקעה במדדי מניות
מדדי מניות מכילים אוסף של מניות שעונות על קריטריון מסוים (למשל: שווי השוק של החברה, מיקום גיאוגרפי, תחום פעילות ועוד) ומשקפים את השווי המשוקלל שלהן. בין המפורסמים שביניהן ניתן למצוא את 500 S&P ומדד דאו ג'ונס 30 ובארץ את מדד ת"א 125. באמצעות מכשירים פיננסיים עוקבי מדד, ניתן להשקיע במדד במקום להשקיע ישירות במניות המרכיבות אותו.
השקעות פאסיביות או אקטיביות – מה עדיף?
למעשה ניתן לחלק את אפשרויות ההשקעה במניות לשתי קטגוריות עיקריות: השקעות אקטיביות, בהן המשקיע או מנהל תיק ההשקעות, בוחרים באופן ספציפי את המניות שירכיבו את תיק ההשקעות שלנו. הקטגוריה השנייה היא השקעות פאסיביות, במסגרתן אנו קונים מכשירים פיננסיים עוקבי מדד, כמו קרנות מחקות וקרנות סל.
השקעות אקטיביות, גם אם הן מנוהלות על ידי חברות מקצועיות ומנוסות בתחום, לא מבטיחות תשואה עודפת בהשוואה להשקעות פסיביות. זאת מכיוון, שכן גם לאחר ניתוח מידע מבוסס וקבלת תוצאות הגיוניות כביכול, עדיין לא ניתן לחזות את התנהגות השוק. גם כאלו המצליחים באופן נקודתי לזהות מבעוד מועד את עלייתה או נפילתה של מניה מסוימת, הרי שהמציאות מראה כי בטווח הארוך אחוזי ההצלחה של שיטה זו נמוכים.
מהם היתרונות הבולטים של ההשקעה הפאסיבית?
לשיטת ההשקעה הפאסיבית קיימים יתרונות נוספים, כאשר הבולטים מביניהם הם:
- דמי ניהול זולים יחסית
היות ומדובר במוצרים מחקי מדד הרי שדמי הניהול של שיטת ההשקעה הפאסיבית זולים יותר לרוב בהשוואה לשיטת ההשקעה האקטיבית, בה נעשה שימוש באנליזות וניתוחים מיוחדים, הדורשים כח אדם מקצועי האחראי על בחירת המניות המתאימות וביצוע פעולות של קניה ומכירה לעיתים קרובות יותר.
- מעקב פשוט
המעקב אחר ביצועי התיק המורכב ממכשירים פיננסיים פאסיביים, נחשב לקל ופשוט יותר, היות וניתן לעקוב אחר ביצועי המדד כולו במקום לעקוב אחר ביצועי כל מניה בנפרד. מעקב קל ונוח אחר ביצועי תיק ההשקעות שלנו, יאפשר לנו להבין לעומק את המגמות השונות ואת ביצועי התיק.
- ראש שקט
הניסיון לחזות אילו מניות יעלו ואילו ירדו, כרוך בלא מעט ניתוחים ומסקנות שונות, לעומת מכשירים עוקבי מדד, המאפשרים השקעה בראש שקט ובטוח, לאורך זמן.
בשיתוף וידאה