באירוע ההכרזה האחרון של אפל, הראשון בהובלתו של המנכ"ל הנכנס ג'ון טרנוס, חשפה החברה את המוצר המדובר והמסקרן ביותר שלה מזה שנים: מכשיר ה-iPhone Duo המתקפל, שמתומחר בכ-2,000 דולר. אלא שמאחורי ההישג ההנדסי וההתרגשות בהשקה מסתתרת מציאות עסקית אירונית במיוחד: על פי דיווחים בתעשייה, היריבה המרה ביותר של אפל - סמסונג - היא זו שעומדת לגזור את הקופון השמן ביותר מהמכשיר.
המידע, שמקורו במדליף סיני ברשת החברתית Weibo וקיבל חיזוק בדיווחים ב-AppleInsider, וכן באתר ההדלפות MacRumors, חושף כי אפל חתמה על חוזה בלעדיות מול חטיבת המסכים של סמסונג (Samsung Display) לאספקת הפאנלים המתקפלים עבור ה-iPhone Duo לשלוש השנים הקרובות.
בלי אלטרנטיבה: למה אפל נכנעה לסמסונג?
במשך שנים, אסטרטגיית הרכש של אפל התבססה על עיקרון ברזל: פיצול שרשרת האספקה בין לפחות שני ספקים מתחרים כדי להוריד עלויות, להבטיח כמויות ייצור ולמנוע תלות בגוף בודד. אלא שבשוק המסכים המתקפלים, אפל גילתה שהיא ניצבת בפני מבוי סתום.
ראשית, בגלל היעדר מתחרים ברמה הנדרשת: חברת LG Display עדיין אינה מסוגלת לייצר פאנלים מתקפלים בקנה מידה מסחרי למכשירי סלולר. כמו כן, על פי הדיווחים, יצרנית המסכים הסינית BOE, המייצרת בין היתר עבור Huawei, נבדקה על ידי אפל אך נפסלה בשל רמות איכות ואמינות שלא עמדו בסטנדרטים המחמירים של החברה מקופרטינו.
סמסונג, שחלוצה בתחום המסכים הגמישים ושולטת בשוק עם סדרת ה-Galaxy Fold, נותרה השחקנית היחידה בעולם המסוגלת לספק את הכמויות והאיכות הנדרשות.
המספרים מאחורי העסקה: פי 3.5 ממסך רגיל
התלות בסמסונג גובה מחיר כבד. בעוד שמסך OLED סטנדרטי של דגמי אייפון רגילים עולה לאפל כ-70 דולר, עלותו של המסך המתקפל ב-iPhone Duo מוערכת בכ-250 דולר - או במילים אחרות, פי שלושה וחצי יותר. למעשה, רכיב התצוגה לבדו מהווה יותר מ-10% ממחיר המדף של המכשיר לצרכן.
לפי תחזיות של בית ההשקעות Citi, אפל צפויה למכור כ-7.3 מיליון מכשירי iPhone Duo בשנת המכירות הראשונה. המשמעות הכספית היא כמובן זרימה של קרוב ל-1.8 מיליארד דולר היישר לקופתה של סמסונג - סכום עתק שהענקית הקוריאנית תוכל להפנות חזרה למחקר, פיתוח וקמפיינים שיווקיים שיתחרו ישירות באפל.
המבחן של ג'ון טרנוס
המנכ"ל החדש ג'ון טרנוס ירש חברה שידועה בעוצמת השליטה הבלתי מתפשרת שלה בספקים ובפסי הייצור ברחבי העולם. אולם, לפחות בשלוש השנים הקרובות, ברכיב החשוב והמהפכני ביותר שהופך את האייפון המתקפל למציאות, אפל תלויה באופן מוחלט ביריבתה הגדולה ביותר.
למרות חוסר האיזון בשרשרת האספקה, שוק ההון קיבל את ההשקה בחיוב: מניית אפל (AAPL) נסחרה בסוף השבוע סביב 332 דולר, עלייה של כ-1.9% וקרוב לשיא כל הזמנים, לאחר שתיקנה במהירות את הירידות הקלות שנרשמו מיד לאחר אירוע ההכרזה. המבחן האמיתי של טרנוס וצוותו בשנים הבאות יהיה האם יצליחו להכשיר ספק חלופי ולהשתחרר מאחיזת החנק של סמסונג.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו