יותר ממילארד דולר בחודש: סכום העתק שיצרנית קלוד תשלם לאילון מאסק

רק מוקדם יותר השנה הכריזו ענקית החלל SpaceX של אילון מאסק וחברת הבינה המלאכותית אנתרופיק על שותפות מחשוב מפתיעה בחוות שרתי העל "קולוסוס" בממפיס, טנסי.כעת, בעקבות פרסום מסמכי התשקיף (S-1)לקראת הנפקת הענק ההיסטורית של SpaceX, הפרטים הפיננסיים המלאים והמדהימים של החוזה הזה נחשפים לראשונה ומציגים עסקת עתק שמטלטלת את וול סטריט.

על פי הדיווח באתר The Verge, אנתרופיק - מפתחת מודל קלוד הנחשב למתחרה ישיר של גרוק מבית מאסק - הסכימה לשלם ל-SpaceX סכום מפלצתי של 1.25 מיליארד דולר מדי חודש עד למאי 2029. מדובר בקצב הכנסות שנתי של 15 מיליארד דולר - נתון כמעט דמיוני שמשתווה כמעט לכלל ההכנסות של SpaceX כחברה בשנת 2025 כולה (18.7 מיליארד דולר).

עם זאת, החוזה כולל סעיף רגיש במיוחד: לכל אחת מהחברות יש את הזכות לסיים את ההסכם לחלוטין בהתראה של 90 יום בלבד.

מהפך ב-SpaceX

מסמכי ההנפקה של SpaceX חושפים שינוי מבני ואסטרטגי עמוק, שמעיד על כך שחברת הרקטות הפכה למעשה לתמנון דאטה-סנטרים ומחשוב ענן. המפנה הדרמטי התרחש מוקדם יותר השנה, כאשר SpaceX התמזגה רשמית עם חברת ה-AI של מאסק, xAI.

מנתוני התשקיף עולה כי בשנת 2025 השקיעה SpaceX סכום עתק של 12.7 מיליארד דולר בהוצאות הון המיועדות אך ורק לתשתיות בינה מלאכותית - נתון המהווה כ-61% מכלל ההוצאות של החברה. המגמה הזו החריפה ברבעון הראשון של 2026, שבו הוציאה החברה 7.7 מיליארד דולר על חטיבת ה-AI, לעומת מיליארד דולר בלבד על חטיבת החלל והשיגורים שלה.

חטיבת ה-AI הזו עדיין מפסידה כסף רב (הפסד תפעולי של 6.3 מיליארד דולר ב-2025), אך החוזה עם אנת'רופיק צפוי לשנות את תמונת המזומנים במהירות.

אילון מאסק עצמו מיהר לחגוג את חשיפת הנתונים וצייץ בחשבון ה-X שלו כי SpaceX ערוכה ומוכנה להציע עסקאות דומות לחברות טכנולוגיה נוספות: "אנחנו מציעים כעת שירותי מחשוב AI (כספקית תשתית) בקנה מידה משמעותי ביותר".

למה לחתום על חוזה אצל המתחרה הגדול?

הסכם הענק הזה מדגיש את המצב הנואש שבו נמצאות ענקיות ה-AI במרוץ להשגת כוח מחשוב לעיבוד ואימון המודלים שלהן. הקמת חוות שרתים חדשות ברחבי ארה"ב נתקלת כיום ברגולציה קשוחה, מחסור חמור בחשמל ובהתנגדויות עזות של תושבים מקומיים מסיבות סביבתיות. בשל כך, חוות "קולוסוס" של מאסק הפכה לנכס אסטרטגי נדיר.

סעיף היציאה בן 90 הימים שהוכנס לחוזה נחשב ליוצא דופן בעסקאות בסדר גודל כזה, והוא נובע ישירות מהתחרות העזה והחשדנות ההדדית. מודל הקלוד של אנת'רופיק מתחרה ראש בראש בגרוק של מאסק, ושני הצדדים רצו לוודא שהם לא כובלים את עצמם לטווח ארוך מדי בשוק שמשתנה מדי שבוע.

בזמן שחטיבת ה-AI של מאסק מדממת מזומנים בבניית התשתיות, אנת'רופיק עצמה מציגה תוצאות עסקיות פנטסטיות. על פי דיווח של סוכנות הידיעות רויטרס, החברה דוהרת לעבר הרווח התפעולי הרבעוני הראשון בתולדותיה, כאשר ההכנסות שלה ברבעון הנוכחי צפויות לחצות את רף ה-10.9 מיליארד דולר - זינוק אדיר לעומת 4.8 מיליארד דולר ברבעון הקודם שהסתיים במרץ.