בדרך למשבר בעולם ה-AI? אנבידיה מתמודדת עם עיכובים, חקירות ואתגרים פיננסיים

ענקית הטכנולוגיה אנבידיה, המובילה העולמית בתחום שבבי הבינה המלאכותית, נתקלה במכשול משמעותי.לפי דיווח באתר - The Information, החברה צפויה לעכב את השקתשבב ה-AI החדשני שלה Blackwell, בלא פחות משלושה חודשים.

מקורות אנונימיים המעורבים בתהליך הייצור חשפו בפני אתר The Information כי העיכוב עלול להימשך כאמור שלושה חודשים ואף יותר. הסיבה - פגמים הנדסיים שהתגלו בשלב מתקדם של הייצור, מה שמקשה על תיקונם המהיר.

הדבר מעמיד בסימן שאלה את עתידו של שבב ה-Blackwell, היורש המיועד של שבב ה-H100 המהפכני (אותו השבב שהפך את אנבידיה למה שהיא היום). נזכיר כי Blackwell, שהוכרז בסוף חודש מרץ האחרון, הובטח להיות שבב ה-AI החזק ביותר בעולם, עם יכולות מרחיקות לכת בתחומי עיבוד נתונים, פיתוח תרופות מונחה-מחשוב, סימולציות הנדסיות, מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית.

השלכות על תעשיית הטכנולוגיה

השלכות העיכוב עלולות להיות משמעותיות עבור תעשיית הטכנולוגיה כולה. אנבידיה, שהפכה לספקית הכמעט בלעדית של שבבי AI לענקיות כמו מיקרוסופט, גוגל ומטא, מחזיקה במפתח להתקדמות הטכנולוגית בתחום. עיכוב במשלוחים, שכעת צפויים להגיע לא לפני הרבעון הראשון של 2025, עלול להאט את קצב ההתפתחות של טכנולוגיות AI מתקדמות, ולהשפיע על המניות של אותן החברות.

במקביל, מקור במיקרוסופט אישר כי החברה כבר עודכנה בדבר העיכוב. נציגי חברות מובילות אחרות בתעשייה, כולל גוגל, אמזון ומטא, בחרו שלא להגיב לפרסום. גם TSMC, יצרנית השבבים של אנבידיה, שומרת נכון לכתיבת שורות אלו על שתיקה.

דובר אנבידיה מסר ל-The Information כי "הייצור נמצא במסלול הנכון והוא יואץ מאוחר יותר השנה", אך סירב להתייחס ישירות לדיווחים על העיכוב.

השפעות פיננסיות: מניית אנבידיה במבחן

העיכוב בהשקת שבבי ה-Blackwell עלול להוות אתגר גם עבור מניית אנבידיה, שזינקה ביותר מ-200 אחוזים בשנה האחרונה, תוך רכיבה על גל ההתלהבות סביב הבינה המלאכותית. אנליסטים מעריכים כי הידיעות על העיכוב עלולות לגרום לתנודתיות בטווח הקצר, עם אפשרות לירידות במחיר המניה, שגם ככה סובלת מירידות בתקופה האחרונה.

עם זאת, מומחים מדגישים כי הדומיננטיות של אנבידיה בתחום ה-AI והביקוש הגובר לשבבים מתקדמים עשויים למתן את ההשפעה השלילית של העיכוב בטווח הארוך. כך או כך, כל העיניים בחודש הקרוב יהיו נשואות לדיווח של החברה על תוצאות הרבעון שלה, שיקרה ב-28 באוגוסט.

עסקת Run:ai תחת זכוכית מגדלת

כאילו לא די בעיכובים הטכניים, אנבידיה מתמודדת כעת גם עם חקירה רגולטורית מטרידה. משרד המשפטים האמריקני מנהל בימים אלו בדיקה מעמיקה שלעסקת הרכישה של חברת Run:ai הישראלית על ידי אנבידיה. Run:ai, המתמחה בפיתוח פלטפורמות לניהול משאבי מחשוב לפרויקטי AI, נחשבת לאחת החברות המבטיחות בתחום.

לפי מקורות ששוחחו עם אתר "פוליטיקו", החקירה עוסקת בחשש כי אנבידיה רכשה את Run:ai כאמצעי לשלוט על טכנולוגיה שהייתה פוגעת ברווחיות שלה, זאת לאור העובדה שהמערכת של החברה מאפשרת להפיק יותר מהמעבדים של אנבידיה ובכך לחסוך את הצורך ברכישת מספר מעבדים גבוה יותר. נציגי אנבידיה ו-Run:ai הגיבו לנושא ומסרו כי הם "משתפים פעולה באופן מלא עם הרשויות ובטוחים בחוקיות העסקה".

כך או כך, התעשייה כולה עוקבת בדאגה אחר התפתחות האירועים, כאשר עתיד שוק ה-AI עשוי להיות תלוי בתוצאותיהם. עם זאת, הדומיננטיות של אנבידיה בתחום והביקוש הגובר לשבבי AI מתקדמים מעידים כי למרות האתגרים הנוכחיים, החברה עדיין מחזיקה בעמדת מפתח בעיצוב עתיד הטכנולוגיה והבינה המלאכותית.