בשיתוף המרכז הישראלי לתכנון עיסקי בע"מ
חמישה שבועות אחרי שאגת הארי. רבע מהעסקים סגורים. שקל אחד של פיצוי לא הגיע. ואז משרד האוצר מכריז על מסלול הארי, הלוואה בערבות מדינה בתנאים שלא היו קודם בשוק. הנה מה שצריך לדעת לפני שהחלון נסגר ב-30 ביוני.
המספרים: למה צריך הלוואה בערבות מדינה עכשיו
סקר בזק של הלמ”ס חשף שכרבע מהעסקים בישראל בסגירה זמנית או בפעילות מינימלית מאז שאגת הארי. בענפי המזון והאירועים 47% סגורים לגמרי. 148 מלונות מושבתים. “על כל המשתמע”, כמו שמנכ”ל משרד התיירות מיכאל יצחקוב אמר לוועדת הכספים.
28,237 תביעות רכוש הוגשו לרשות המסים עד תחילת אפריל. תל אביב מובילה עם 5,124, אחריה באר שבע ו-3,573, וערד עם 2,361. העלות הכוללת של שאגת הארי מוערכת ב-35 מיליארד שקל. 12 מיליארד מתוכם אמורים ללכת לפיצויים לעסקים ולעובדים.
“עד היום שקל אחד לא נכנס לחשבונות בעלי העסקים, ומנגד הם צריכים לשאת בכל ההוצאות.” — רועי כהן, לשכת ארגוני העצמאים, ועדת הכספים
לתוך הפער הזה נכנס מסלול הארי עם הלוואות בערבות מדינה בתנאים מועדפים.
מהו מסלול הארי: הלוואה בערבות מדינה בתנאי חירום
ב-14 באפריל הודיעה החשבת הכללית מיכל עבאדי בויאנג’ו על פתיחת מסלול הארי. זה מסלול ייעודי בתוך הקרן להלוואות בערבות מדינה, שתוכנן ספציפית למשבר שאגת הארי. בניגוד למסלולים הרגילים, התנאים כאן נועדו לעסקים בלחץ תזרימי חריף.
“פתיחת המסלול נועדה להעניק לעסקים ודאות וכלים פיננסיים. שיתוף הפעולה עם המערכת הפיננסית מאפשר פתרונות מהירים, נגישים ואחראיים.” — מיכל עבאדי בויאנג’ו, החשבת הכללית
המילה המרכזית: ערבות מדינה מוגברת. בפועל, המדינה לוקחת על עצמה חלק גדול יותר מהסיכון. הבנקים מורידים דרישות ביטחונות. הריבית נמוכה מהלוואה מסחרית רגילה. בעל עסק שנדחה בבנק בחודשים האחרונים יכול עכשיו לקבל הלוואה בערבות מדינה דרך מסלול הארי.
תנאי הלוואה בערבות מדינה במסלול הארי: הפירוט המלא
| תנאי מסלול הארי | פרמטר |
| עסקים עם מחזור שנתי עד 25 מיליון ₪ | זכאות |
| עד 500,000 ₪ או 8% מהמחזור — הגבוה מביניהם | סכום מקסימלי |
| פריים + 1.7% (כ-7.2% נכון לאפריל 2026) | ריבית |
| 12 עד 60 חודשים | תקופת החזר |
| 6 חודשים: 3 גרייס מלא + 3 גרייס קרן | דחיית תשלומים |
| עד 10% מגובה ההלוואה בלבד | ביטחונות |
| 1% מגובה ההלוואה | עמלה |
| 19 באפריל עד 30 ביוני 2026 | הגשה |
| מקוון בלבד, דרך אתר הקרן | אופן הגשה |
בעל מסעדה עם מחזור של 3 מיליון שקל יכול לקבל הלוואה בערבות מדינה של עד 500 אלף שקל. שלושה חודשים ראשונים לא משלם כלום. שלושה חודשים אחרי משלם רק ריבית. ההחזר המלא מתחיל רק אחרי חצי שנה.
מי זכאי להלוואה בערבות מדינה במסלול הארי
כל עסק עם מחזור שנתי עד 25 מיליון שקל. ללא הגבלה גיאוגרפית, בניגוד למסלול צפון. התנאים: העסק פעיל, לא בחדלות פירעון, ומציג דוחות כספיים עדכניים.
נקודה רגישה: עסקים זעירים בלי הנהלת חשבונות מסודרת עלולים להיתקע בשלב הניירת. מי שמתכנן לבקש הלוואה בערבות מדינה במסלול הארי, שיתחיל לסדר מסמכים עכשיו.
עסקים בינוניים, מחזור מעל 25 מיליון, לא זכאים למסלול הארי אבל קיבלו הקלות: דחיית תשלומים של 6 חודשים והפחתת ביטחונות.
מסלול צפון: ערבות מדינה בתנאים טובים עוד יותר
לצד מסלול הארי הורחב מסלול צפון. שני שינויים: אפשר עכשיו גם גישור על פערי תזרים, והריבית על הלוואה בערבות מדינה במסלול צפון עומדת על פריים + 0.25% בלבד.
בתרגום לכסף: על הלוואה לעסק של 500 אלף שקל, במסלול צפון תשלמו ריבית שנתית של כ-28,750 שקל. במסלול הארי, 36,000. הפרש של 7,000 שקל בשנה. המסלול פתוח ליישובי קו העימות עד 30 ביוני 2026.
איך מגישים בקשה להלוואה בערבות מדינה
שלב ראשון: לרכז דוחות כספיים מבוקרים ל-2024, מאזני בוחן, דפי חשבון בנק של חצי שנה, ותוכנית עסקית קצרה. עוסקים מורשים צריכים דוח רווח והפסד.
שלב שני: מ-19 באפריל, הגשה מקוונת באתר הקרן להלוואות בערבות מדינה.
שלב שלישי: גוף מתאם בוחן את המצב הפיננסי ויכולת ההחזר.
שלב רביעי: אישור ועדת אשראי. עד 15 ימי עסקים, בתקופות עומס יותר.
הלוואה בערבות מדינה מול מענק שאגת הארי: מה ההבדל
הלוואה בערבות מדינה צריך להחזיר, גם אם בתנאים מועדפים. מענק שאגת הארי הוא פיצוי שהמדינה נותנת לפי ירידה במחזור, בלי להחזיר.
האסטרטגיה: לקחת הלוואה בערבות מדינה ככסף שמגיע מהר, תוך שבועות. במקביל להגיש תביעת פיצויים לרשות המסים. הגרייס של חצי שנה נותן לעסק לנשום עד שפיצויים לעסקים יגיעו, ואז אפשר להחזיר חלק מההלוואה.
הביקורת: “הלוואה בערבות מדינה היא לא פיצוי”
בדיון בוועדת הכספים, יום לפני ההכרזה על מסלול הארי, עלו טענות חריפות.
“זה הדיון הראשון מאז פרוץ המלחמה במתווה פיצוי לעסקים, וזה בזיון. כבר ביום הראשון פניתי לשר האוצר שיחיל את המתווה כמה שיותר מהר.” — ח”כ ולדימיר בליאק
הטענה ברורה: הלוואה בערבות מדינה, גם במסלול מועדף, לא מחליפה פיצוי. בעל עסק שההכנסות שלו נעצרו חמישה שבועות צריך קודם כסף שלא יחזיר. “העסקים הקטנים מחזיקים את הכלכלה אבל אין להם רשת חירום”, אמרה ח”כ נעמה לזימי.
במשרד האוצר מדגישים שמסלול הארי הוא חלק ממכלול. גיל כהן, סגן בכיר לחשבת הכללית: “הצעדים מעניקים לעסקים גמישות תזרימית ומפחיתים את הנטל בטווח הקצר.”
השורה התחתונה
מסלול הארי הוא לא פתרון קסם. אבל הלוואה בערבות מדינה בריבית פריים + 1.7%, עם ביטחונות של 10% וגרייס של חצי שנה, זה משהו שלא היה בשוק לפני שאגת הארי. לחלק מהעסקים זה ההבדל בין סגירה להישרדות.
חלון ההגשה: 19 באפריל עד 30 ביוני 2026. מי שרוצה הלוואה בערבות מדינה במסלול הארי, שיתחיל עם המסמכים היום.
רוצים לבדוק זכאות להלוואה בערבות מדינה במסלול הארי? התחילו בדיקה באתר shagat-ari-loans.com
בשיתוף המרכז הישראלי לתכנון עיסקי בע"מ