בשיתוף הראל
למי מתאימות קרנות גידור?
קרנות גידור מיועדות בעיקר למשקיעים עתירי הון ומוסדיים כגון קרנות פנסיה, קרנות נאמנות וגופים ממשלתיים. זאת מכיוון שלהשקעה בקרנות אלו נדרשים סכומי השקעה מינימליים גדולים מאוד העומדים לרוב על מיליוני דולרים.
משקיעים פרטיים עשירים עם יכולת נשיאת סיכון גבוהה ותיק השקעות משמעותי גם עשויים להשקיע בקרנות גידור מסוימות. עם זאת, הדרישות ורגולציית קרנות אלו מרחיקה אותן ממשקיעים פרטיים קטנים יותר.
מטרת קרנות הגידור היא להשיג תשואה גבוהה מהשוק בטווח הארוך, תוך צמצום התנודתיות באמצעות אסטרטגיות גידור. הן מתאימות למשקיעים בעלי נכונות לסיכון גבוהה יותר מהממוצע והון רב לשריון.
קרנות הגידור משתמשות במגוון רחב של אסטרטגיות השקעה במטרה להשיג תשואות גבוהות תוך ניהול סיכונים. חלק מהאסטרטגיות הנפוצות כוללות:
- גידור ארביטראז’ – ניצול הפערים בין מכשירים פיננסיים דומים המסחרים בשווקים שונים, כמו מניות וחוזים עתידיים.
- ניצול כשלים – התמקדות בחברות עם בעיות ניהוליות או פיננסיות במטרה לרכוש נכסים במחירים נמוכים.
- שורט – מכירות בחסר – מכירת מניות שאולות במטרה לקנותן בחזרה במחיר נמוך יותר.
- מינוף גבוה – קרנות רבות משתמשות במינוף גבוה כדי להגדיל את הרווחים הפוטנציאליים.
בנוסף לאסטרטגיות המגוונות, קרנות הגידור מציעות מספר יתרונות ייחודיים:
- גמישות – מנהלי הקרנות חופשיים להשקיע בכל נכס ובכל אסטרטגיה על פי שיקול דעתם.
- תמריצים גבוהים – מנהלי הקרנות מרוויחים עמלה של 15-20% מהרווחים מעבר לרמת תשואה מסוימת.
- סחירות נמוכה – ההשקעות לרוב אינן סחירות ומוגבלות בתקופות משיכה.
ההון הדרוש להשקעה בקרנות גידור הוא גבוה במיוחד, אך הן מציעות למשקיעים חשיפה לאסטרטגיות השקעה מגוונות וסיכויים לתשואות גבוהות ממוצעות.
בשיתוף הראל