ביקושים גבוהים פי שישה לאג"ח של ישראל באירופה

"אנחנו מגייסים מדי שנה, בתחילת השנה, פעם בארה"ב ופעם באירופה. בשנה שעברהזכינו לאמון גדולבארה"ב והשנה באירופה", אומר ל"ישראל היום" החשב הכללי באוצר רוני חזקיהו.

חזקיהו שב ארצה מלונדון ביום חמישי, אחרי יום מוצלח מאוד שבו זרמו ביקושים מ־300 גופים פיננסיים ענקיים מארה"ב, מאירופה ומאסיה. סך הביקושים הגיע ל־15 מיליארד יורו - פי שישה מהסכום שישראל החליטה לגייס במט"ח. "אנחנו מגייסים עד 15% מהאשראי בחו"ל, את הרוב אנחנו צריכים להשאיר לשוק המקומי. ישאג"חמיועדות שאנחנו צריכים לספק כאן והשוק דורש אג"ח ממשלתיות כאן, כך שאין לנו צורך ביותר מזה", כך מסביר חזקיהו מדוע הסתפק בגיוס של 2.5 מיליארד יורו, למרות תנאי השוק המצוינים כעת.

מחצית מהאג"ח שהמדינה הנפיקה באירופה, 1.25 מיליארד יורו, היא לעשר שנים, ולראשונה המדינה הנפיקה 1.25 מיליארד יורו ל־30 שנה. "העובדה שהשוק מבקש אג"ח של ישראל ל־30 שנה מצביעה על כך שיש למשקיעים אמון גדול בישראל", אומר חזקיהו. הבנקים שהחשב הכללי בחר ללוות את ההנפקה הם גולדמן זקס, דויטשה בנק וסיטי בנק, שכאמור נהנו מהנפקה מוצלחת במיוחד.

האם המשקיעים לא חוששים מהמצב הביטחוני של ישראל?

"אנחנו אומרים למשקיעים שהסיכונים קיימים, אבל אנחנו יודעים להתמודד איתם. מה שעוזר לנו הוא העובדה שאנחנו מראים להם שהסיכונים גם מתממשים מדי פעם והכלכלה לא קורסת מכך. לכל היותר יש האטה של חודש ואנחנו חוזרים למסלול. הם רואים את זה וזה לא מפחיד אותם".

האם העמידה ביעד הגירעון של 2018 סייעה להצלחת ההנפקה?

"באופן כללי המשקיעים רוצים לדעת שאנחנו שולטים במצב ועומדים ביעדים. בתשקיף שפרסמנו כתבנו שככל הנראה נעמוד ביעד הגירעון, או שנחרוג ממנו קלות. כך שגם אם היינו חורגים, זה לא היה מדאיג אותם. הם לא מסתכלים על כלכלת ישראל בפריזמה של שנה מסוימת".

האם הגירעון הצפוי ל־2019 אינו מלמד על חריגה שלמעשה היתה כבר ב־2018?

"לא. הוצאות הממשלה בשנה שעברה היו 103% מהתקציב. הן היו יכולות להיות נמוכות יותר, מה שאולי היה מצביע על העברת הוצאות לשנה הבאה. אבל לא עשינו שום העברות כאלה".

באיזו ריבית ישראל גייסה את האג"ח?

"הצלחנו לגייס בריבית נמוכה יותר מההנפקות של מדינות כמו אירלנד, פורטוגל וערב הסעודית. לעשר שנים גייסנו בריבית של 1.5% - 75 נקודות מעל הליבור. מדינות אחרות הנפיקו ב־150 נקודות יותר. ל־30 שנה גייסנו בריבית של 2.5%. כולם יודעים שהריבית במגמת עלייה בעולם, ומדובר בריביות המובטחות לנו להרבה שנים. זו ללא ספק הצלחה".