פאניקה בשווקים? "חוסכים שהתאזרו בסבלנות הרוויחו"

שנת 2022 נפתחה בסימן תנודתיות בשוקי המניות. הצפי לעליות ריבית, החשש מהתפרצות המלחמה במזרח אירופה והתוצאות העסקיות של החברות - גורמים לטלטלות רבות בשווקים, ובעיקר לירידות.

החסכונות הפנסיוניים של הציבור חשופים לירידות בשווקים, מה שגורם לחלקנו להיכנע לפאניקה ולהעביר כספי הפנסיה למסלולי השקעה "סולידיים" יותר, או לחלופין - למשוך את הכספים. האם זו הפעולה הנכונה? בדקנו את נתוני תשואות הגמל ב־23 השנים האחרונות (1999-2021) באתר "גמל־נט" של משרד האוצר ומצאנו נתונים מעניינים ביותר. בתקופה המדוברת קופות הגמל הניבו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 7.02%.

רק ב־4 שנים מתוך ה־23 היו תשואות שליליות של 5.65% בממוצע. בכל שנה לאחר שנה שבה היתה תשואה שלילית - היתה תשואה חיובית שכיסתה את התשואה השלילית בשנה לפניה.

בזכות נתוני העבר

אייל סיאני, סמנכ"ל בקוואליטי ביטוח ופיננסים, מסביר בשיחה עם "ישראל היום": "אמנם אף אחד אינו נביא, אך נתוני העבר הם מהכלים המרכזיים שמסייעים לנו לכלכל את צעדינו בעתיד. מניתוח תשואות קופות הגמל ב־23 השנים האחרונות אנו יכולים ללמוד כי חוסכים שהתאזרו בסבלנות ולא כלכלו את צעדיהם מתוך אמוציות בתקופות של ירידות בשווקים, הרוויחו הרבה יותר מאשר חוסכים אמוציונליים", כך סיכם סיאני.