הטלטלה בוול סטריט מחריפה: מניות השבבים והבינה המלאכותית מובילות היום (חמישי) ירידות חדות בשוק המניות האמריקני. ברקע, חשש המשקיעים כי ניצחון הדמוקרטים בבחירות לקונגרס יוביל להחמרת הרגולציה על הקמת חוות שרתים, ובכך יפגע בהשקעות הענק בתשתיות הבינה המלאכותית.
מדד נאסד"ק צולל בכ-5%, מדד S&P 500 מאבד כ-3.2% ומדד דאו ג'ונס יורד בכ-2.1%. מדד מניות השבבים של פילדלפיה רושם ירידה חדה במיוחד של כ-11%.
הירידות מגיעות יממה בלבד לאחר שמדד S&P 500 רשם את העלייה היומית החדה ביותר שלו בשלושת החודשים האחרונים. במוקד הירידות הערב נמצאות יצרניות השבבים הגדולות: מניית אנבידיה מאבדת כ-8%, AMD צוללת בכ-16% ומיקרון יורדת בשיעור דו-ספרתי. גם חברות המספקות ציוד ותשתיות לחוות שרתים סופגות ירידות חדות.
החשש המרכזי של המשקיעים הוא שהקשחת הרגולציה תעכב הקמת חוות שרתים חדשות, שבהן פועלים המחשבים החזקים הדרושים לפיתוח ולהפעלת מערכות בינה מלאכותית. עיכובים כאלה עלולים לצמצם את הביקוש לשבבים מתקדמים, לשבבי זיכרון ולציוד תקשורת, ולפגוע בהכנסות של החברות המייצרות אותם.
החששות התגברו בעקבות הצלחתם בבחירות של מועמדים שהתנגדו להרחבת חוות השרתים במדינות מרכזיות בארה"ב, בהן טקסס וג'ורג'יה. בבנק ההשקעות UBS מעריכים כי עיכובים בקבלת אישורים לפרויקטים חדשים עלולים לסכן כ-30% מתוספת קיבולת חוות השרתים שתוכננה לשנת 2028.
מדובר באיום משמעותי על תעשיית הבינה המלאכותית, שחברות רבות בה השקיעו סכומי עתק מתוך ציפייה להמשך הקמתם של מרכזי מחשוב חדשים. כעת חוששים המשקיעים כי האטה בקצב הבנייה תוביל גם לירידה בהזמנות של שבבים וציוד, ותפגע בצמיחת החברות בענף.
ללחץ על מניות השבבים מצטרפות גם תוצאות כספיות מאכזבות. חברת קוואלקום דיווחה על מכירות שבבים לטלפונים חכמים שהיו נמוכות מתחזיות האנליסטים, על רקע חולשה בביקושים ועלייה בעלויות הרכיבים.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו