קושנר מכר מניות ביותר ממיליארד שקל - אך השליטה בהפניקס מתרחקת

איש העסקים וחתנו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, ג'ארד קושנר, השלים מכירה של כ-2.6% ממניות חברת הביטוח הפניקס. במסגרת העסקה יקבל קושנר 1.05 מיליארד שקל, ושיעור ההחזקה שלו בחברה ירד ל-7.4%.

קושנר השקיע בהפניקס באמצעות קרן ההשקעות אפיניטי פרטנרס, שרכשה לפני כשנתיים מניות בחברה תמורת 930 מיליון שקל. מאז קיבלה הקרן דיבידנדים בסך 230 מיליון שקל. משמעות הדבר היא שעם המכירה הנוכחית, הקרן החזירה את מלוא סכום השקעתה ורשמה תשואה דו-ספרתית, בהתאמה לדיבידנדים שקיבלה.

כיום שווי יתרת ההשקעה של הקרן בהפניקס גבוה מ-3 מיליארד שקל. עם זאת, הקרן מתקשה לקבל היתר שליטה בחברה, בין היתר משום שבין המשקיעים בה נמצאים גופים הקשורים לערב הסעודית ולקטאר. זאת, בשעה שהפניקס מחזיקה במאגר מידע נרחב על ישראלים, לרבות כאלה הקשורים למערכת הביטחון.

ככלל, אפיניטי מתנהלת כמשקיעה פיננסית: היא אינה מעורבת בניהול החברה, אלא מחזיקה במניותיה וקונה או מוכרת אותן בהתאם למחירן בשוק. ואולם, הקרן מעוניינת לקבל שליטה בהפניקס ולהיות מעורבת בניהולה. לפי שעה, המהלך נבלם בשל מבנה הבעלות וההשקעות בקרן, וכן בשל מרכזיותה של הפניקס בחיים הכלכליים בישראל.

הפניקס מתנהלת כיום ללא גרעין שליטה ומנוהלת בידי אייל בן סימון. את העסקה ביצע בנק ההשקעות ג׳פריס.