אפל בוחנת מהלך שעשוי לשנות את אחת ממערכות היחסים החשובות בעולם הטכנולוגיה. לפי דיווח בארה״ב, החברה מנהלת שיחות ראשוניות עם אינטל וסמסונג בנוגע לייצור המעבדים המרכזיים של מוצריה בארצות הברית.
אם המהלך אכן ייצא לפועל, הוא עשוי לסמן תפנית אסטרטגית משמעותית עבור אפל, שנשענה בעשור האחרון כמעט באופן בלעדי על חברת TSMC הטאיוואנית לייצור השבבים של האייפון, האייפד ומחשבי המק. מדובר באחת משותפויות הייצור החשובות בעולם ההייטק - כזו שסייעה לאפל להפוך למובילה בתחום שבבי המובייל והמחשוב האישי.
הדיווח הקפיץ את מניית אינטל, שזינקה ב-13% במסחר בניו יורק והוסיפה עוד כ-6% במסחר המאוחר. המניה התקרבה לרמה של 114 דולר, המשקפת לחברה שווי שוק של כ-544 מיליארד דולר - כמעט פי שלושה משוויה בתחילת השנה. עבור רבים בוול סטריט, מדובר באחד הקאמבקים המרשימים שנראו בשנים האחרונות בתעשיית הטכנולוגיה.
רק לפני זמן לא רב אינטל נחשבה לחברה שאיבדה כיוון. היא פספסה את מהפכת הסמארטפונים, נכנסה באיחור למרוץ הבינה המלאכותית, ושמה הוזכר לצד ענקיות כמו נוקיה - חברות שלא הצליחו להסתגל לשינויים בשוק. אלא שבשנים האחרונות אינטל שינתה אסטרטגיה והחלה להציע שירותי ייצור שבבים לחברות אחרות - מודל שמאפשר לחברות לתכנן שבבים עצמאיים ולייצר אותם במפעלי אינטל. המהלך הזה, שנחשב בעבר חריג עבור החברה, עשוי להיות גם זה שהחזיר אותה למשחק.
לפי הדיווח, השיחות בין אפל, אינטל וסמסונג נמצאות עדיין בשלב מוקדם מאוד, ולא הובילו להזמנות ייצור בפועל. עם זאת, עצם קיומן מאותת שאפל בוחנת חלופות ל-TSMC - בין היתר בשל שלושה גורמים מרכזיים: המתיחות הגיאופוליטית סביב טאיוואן, הביקוש האדיר לשבבים מתקדמים בעידן הבינה המלאכותית, והלחץ הגובר מצד הממשל האמריקני להרחיב את ייצור הטכנולוגיה בתוך ארה״ב.
לאינטל ולאפל יש גם היסטוריה משותפת. במשך שנים אפל השתמשה במעבדי אינטל במחשבי המק, עד שעברה לשבבי סדרת M שפיתחה בעצמה - מהלך שנחשב לאחד הגורמים המרכזיים למשבר שאליו נקלעה אינטל. לכן, עצם האפשרות שאפל תחזור לעבוד עם אינטל, אפילו באופן חלקי, נתפסת בשוק כאיתות לכך שהחברה האמריקנית מצליחה לשקם את מעמדה.
גם סמסונג עשויה להרוויח משמעותית ממהלך כזה. למרות שהיא אחת מיצרניות השבבים הגדולות בעולם, החברה הדרום-קוריאנית עדיין מפגרת אחרי TSMC בטכנולוגיות הייצור המתקדמות ביותר. שיתוף פעולה עם אפל, אפילו בהיקף מוגבל, עשוי להעניק לה חותמת איכות משמעותית.
למרות זאת, באפל עדיין נזהרים. לפי הדיווחים, החברה אינה משוכנעת שאינטל או סמסונג מסוגלות כיום לספק את אותה רמת אמינות, תפוקה ויכולת ייצור שמציעה TSMC.
לצד ההיבט העסקי, יש כאן גם ממד פוליטי משמעותי. בשנים האחרונות מנסה הממשל האמריקני להחזיר חלק מייצור השבבים לארה״ב, בין היתר באמצעות חוק השבבים האמריקני (CHIPS Act) ותמריצים של עשרות מיליארדי דולרים להקמת מפעלים חדשים. מבחינת וושינגטון, התלות בטאיוואן בתחום השבבים נתפסת כסיכון כלכלי וביטחוני מהמעלה הראשונה - ולכן כל מהלך של אפל להעברת חלק מהייצור לארה״ב צפוי לקבל תמיכה פוליטית רחבה.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו