"השקעה בלי סיכון": מאחורי עסקת הענק של הבנקים

במשך 5 שנים, עם רווח על 150 מיליון שקלים לערך: הבנקים פועלים ודיסקונט חתמו על הסכם למימון פרוייקט "סמינר הקיבוצים", ויעמידו מימון של 1.7 מיליארד שקלים להפיכת המתחם, שממוקם באחד האזורים המרכזיים בישראל, למתחם אקדמי, מגורים ומסחר מתקדמים.

המתחם עליו ממוקם "סמינר הקיבוצים" משתרע על פני 52.5 דונם ברמת אביב. על המתחם מתוכננים לקום קמפוס לחינוך טכנולוגיה ואמנויות, ובנוסף, יקומו במתחם לא פחות מ-450 יחידות דיור שיכללו שטחי מסחר וציבור.

בשבוע שעבר, השלים בנק הפועלים את אחת ההנפקות הגדולות בבורסה, כשגייס 4 מיליארד שקלים באמצעות הנפקת אג״ח. המוסדיים הסתערו על ההנפקה והזרימו אליה ביקושים של 5 מיליארד שקלים, אולם הבנק עצר את ההסתערות הזו והגביל את ההנפקה ל-4 מיליארד שקלים "בלבד", נתון משמעותי כשלוקחים בחשבון שבנק הפועלים תכנן מלכתחילה לגייס "רק" 2 מיליארד שקלים.

ההנפקה של בנק הפועלים כללה מכשיר פיננסי שמונפק בפעם הראשונה בישראל. המכשיר הוא למעשה אג״ח שנותן לרוכשים אפשרות תוך חצי שנה מרגע ההנפקה לפרוע את האג״ח, משמע הבנק צפוי לקבל מהבנק את הכסף בצירוף ריבית.

"השקעה חסרת סיכון"

באופן טבעי, מכשיר כזה יכול להיחשב אצל המוסדיים כמזומן שהבנק משלם עליו תשואה עודפת (ההנפקה הסתיימה במרווח של 0.3% על האג״ח הממשלתי המקביל בהשוואה לאג״ח הרגיל של הבנק שמשלם מרווח של 0.5%) ולכן, באופן תיאורטי, יכול להיות כלי מצויין עבור הקרנות הכספיות, כלי שיאפשר להם להתקרב קרוב יותר לריבית בנק ישראל ולהוות חלופה מעניינת לפיקדון הבנקאי בעולם ההשקעה "חסרת הסיכון".

באשר לבנק דיסקונט, הרי שהשותפות עם בנק הפועלים במימון מתחם סמינר הקיבוצים מתווסף לעסקה נוסף עליה חתם הבנק הבוקר, במסגרתו יעמיד מימון של 450 מיליון שקלים לאלקטרה מימון.

"הפיכת החזון למציאות"

שמוליק ארבל, המשנה למנכ"ל וממונה על החטיבה העסקית בבנק הפועלים: "בנק הפועלים, גאה להיות שותף לסגירת פרויקט הסמינר, מיזם שיקבע סטנדרט חדש בתחומי החינוך, הדיור והקהילה. אנו מודים לשותפינו בסמינר הקיבוצים, בחברת פניקלאס ובדיסקונט על השותפות וגאים לעמוד לצד לקוחותינו בהפיכת החזון היזמי למציאות".

הילה ערן-זיק, סמנכ"לית בכירה וראש החטיבה העסקית בדיסקונט: "גאים להיות שותפים לסגירת פרויקט סמינר הקיבוצים, שהוא הרבה מעבר לעסקת נדל"ן. הפרויקט הינו השקעה אסטרטגית בעתיד החינוך בישראל, בחדשנות ובפתרונות דיור איכותיים במרכז הארץ.

"עסקה בסדר גודל כזה, הכוללת היבטים רבים של תכנון, ביצוע ומימון, דורשים מומחיות פיננסית עמוקה, ראייה ארוכת טווח ויכולת התמודדות עם אתגרים מורכבים. אנו בטוחים שהפרויקט יהווה אבן דרך משמעותית בפיתוח העירוני של תל אביב ובתרומה לקהילה".

מני נאמן, משנה למנכ״ל והיועץ המשפטי של קבוצת הפניקס: "אנו מברכים על חתימת הסכם המימון המאפשר להוציא לפועל את הפרויקט הייחודי אותו יזמה קבוצת הפניקס המחזיקה כ-67% בחברת היזם פניקלאס. פרויקט שעם השלמתו יוקם קמפוס חינוכי חדש בסטנדרטים הגבוהים ביותר לצד שכונת מגורים חדשה ואיכותית באחד המקומות האטרקטיביים ביותר בתל אביב".

פיני כהן, יו"ר פניקלאס ויו"ר אמריקה ישראל: "אני גאה לקחת חלק בפרויקט המהווה ציון דרך בהתפתחות העיר תל אביב והאזור כולו, במסגרתו ייבנה קומפלקס חינוכי מודרני שיעניק ערך משמעותי לעתיד החינוך בישראל, לצד פרויקט מגורים ייחודי אשר ייבנה בסטנדרטים הגבוהים ביותר. אנו מאמינים כי בזכות מיקומו ומאפייניו הייחודיים, לאחר הקמתו - הפרויקט יהפוך לאייקון תל אביבי".

עינת קסוטו שפי, מנכ"לית מכללת סמינר הקיבוצים: "אנו שמחים וגאים על חתימת ההסכם לאחר תהליך ארוך ומורכב, המאפשר לנו להתקדם אל שלב משמעותי בהתחדשות המכללה. ההסכם פותח בפנינו עתיד חדש: הקמת קמפוס חדשני ומוביל, שיותאם לערכי המובילות, המנהיגות והחדשנות המאפיינים את סמינר הקיבוצים. זהו צעד חשוב בהמשך דרכנו כגוף חינוכי המעצב את דור העתיד של אנשי החינוך בישראל".