בשיתוף לביא קפיטל
מערכת האשראי בישראל אמורה לאפשר התחלה חדשה. החוק קובע שמאגר נתוני האשראי של בנק ישראל שומר מידע שלילי חמש שנים בלבד, ולאחר מכן הדוח מתנקה. אבל המציאות בשטח שונה בתכלית. הבנקים שומרים על היסטוריית התנהלות מלאה של לקוחותיהם, והעבר הפיננסי ממשיך לרדוף את מי שעבר משבר כלכלי.
"מאחורי המונח 'פשיטת רגל' יש אלפי אנשים שעסקיהם קרסו, צ'קים חזרו וצווי עיקול הפכו לשגרה", אומר נתנאל אילוז, מנכ"ל חברת לביא קפיטל המתמחה במתן פתרונות מימון למסורבי בנקים. "הליך שנועד לאפשר התחלה חדשה הופך לתווית שדבוקה לשנים". למעשה, הבנק שבו התנהל החשבון אינו זקוק לציון ה-BDI כדי להעריך סיכון, יש לו גישה ישירה להיסטוריית ההתנהלות השוטפת, כולל חזרות, הוראות קבע ואופן ניהול המסגרת. גם אחרי שחלפו חמש השנים והדוח הרשמי "נקי", הזיכרון הבנקאי נותר.
למה הבנקים סוגרים דלת גם אחרי שנים
הסיבה העיקרית היא רגולטורית עסקית: הרגולטור מחייב את הבנקים להקצות הון רב יותר להלוואות ללקוחות שעברו הליכי חדלות פירעון. התוצאה היא שמי שפשט רגל הופך ללקוח "עם כוכבית", גם אם התנהל בצורה תקינה לחלוטין במשך שנים. המציאות הזו יוצרת פרדוקס מאוד מתסכל: אדם שעבד קשה לבנות מחדש את חייו, שמר על מוסר תשלומים וייצב את הכנסותיו, עדיין מגלה שהדלת הבנקאית נעולה. לעיתים, דווקא מי שלא פשט רגל, וממשיך להתגלגל מחוב לחוב, נתפס כפחות מסוכן.
דירוג אשראי נמוך: מחסום משמעותי
פשיטת רגל אינה הסיבה היחידה לסירוב. מאז הקמת מאגר נתוני האשראי ב-2019, כמעט כל אזרח בוגר בישראל נמדד על פי ציון דינמי. צ'ק שחזר מוריד את הדירוג, הוראת קבע שנדחתה פוגעת בציון, ואפילו ריבוי פניות לקבלת הלוואה בזמן קצר משפיע לרעה. הבעיה המרכזית: ציון נמוך יוצר מעגל קסמים. ריבית גבוהה מקשה על החזר תקין, חריגות מובילות לירידה נוספת בדירוג. כך, לדוגמא, נוצרת אוכלוסייה שלמה של "מסורבי אשראי": עצמאים עם הכנסה תנודתית, משפחות צעירות, שכירים שחוו תקופה קשה וכו'.
פרמטר נוסף שמשפיע על נכונות הבנק להעניק הלוואה ושמעטים מודעים לו, הוא יחס ההחזר להכנסה. כאשר יותר ממחצית ההכנסה נדרשת לכיסוי התחייבויות, הבנק רואה בכך "סדין אדום". זוג עם הכנסה משותפת של 15,000 שקל והוצאות קבועות של 9,000 שקל עלול להידחות, למרות שנותרים להם 6,000 שקל פנויים.
המסלול החוץ בנקאי: למה יועץ מקצועי הוא תנאי הכרחי
שוק המימון החוץ בנקאי מציע אלטרנטיבה טובה מאוד, אך לא לכולם. "חברות אשראי מוכנות לבחון לקוחות שהבנקים דחו", מסביר אילוז, "אבל צריך נכס לשעבוד והתנהלות תקינה בתקופה האחרונה". השעבוד לבדו אינו מספיק. הקריטריונים כוללים: הכנסה מוכחת, היעדר חזרות בחודשים האחרונים, שמירה על מסגרת ללא חריגות כרוניות, ויכולת החזר מוכחת. רק עמידה בכל אלה פותחת את האפשרות למימון. תפקיד יועץ האשראי הוא לבנות תמונה רחבה מהציון הדיגיטלי. הוא מציג למלווים את ההכנסות העדכניות, הנכסים הקיימים וההתנהלות השוטפת. העבודה מול מספר גופים במקביל יוצרת תחרות שמאפשרת לשפר תנאים.
מעבר לסגירת חובות: פתרונות מימון גמישים לעסקים
באפיק אשראי זה ניתן לעשות שימוש גם כפתרון מימון ביניים לעסקים. לדוגמא, יבואן שצריך לממן סחורה עונתית והכנסות יגיעו רק בעוד חודשים, יכול לקבל הלוואת בלון עם גרייס: תשלומים מינימליים בתקופת המכירות והחזר בסוף העונה. כך, למשל, גם בעל נכס בתהליך השבחה שזקוק למימון מיידי אך הכנסות יגיעו רק בעוד שנתיים, יכול לקבל הלוואת גרייס זמנית. כשדירוג האשראי משתפר, ניתן למחזר את ההלוואה בבנק בתנאים טובים יותר.
בשורה התחתונה, מציאות הפיננסית בישראל של 2025 מורכבת. דירוג אשראי, מוסר תשלומים והיסטוריית חשבון קובעים יותר מגובה החוב. פשיטת רגל או חריגות חוזרות מקשות על קבלת מימון בנקאי, אך התנהלות עקבית עם ליווי מקצועי פותחים אפשרויות במערכת החוץ בנקאית, במסגרת הלוואה כנגד נכס, אך עם אפשרות ממשית לשיקום פיננסי.
העבר הכלכלי אינו גזר דין, אלא נתון אחד במשוואה. השאלה היא האם הנתונים הנוכחיים מצדיקים את הסיכון מנקודת המבט של המלווה, ובמקרים רבים, התשובה יכולה להיות חיובית.
בשיתוף לביא קפיטל