קרנות ההשתלמות וקופות הגמל הן אחד מהרכיבים המשמעותיים ביותר בתיק ההשקעות של התא המשפחתי. באופן עקרוני, בקרנות השתלמות יש מספר הטבות משמעותיות שהופכות אותן לאטרקטיביות כך למשל הרווחים שמשיגה הקרן פטורים ממס רווחי הון אחרי 6 שנים.
גם נושא ההפקדה לקרן ההשתלמות הוא משמעותי, שכן באופן תיאורטי אם אתם שכירים, המעסיק משתתף איתכם בהפקדה השוטפת אבל גם אם הוא לא עושה את זה הרי שהטבת המס (פטור ממס על הרווחים) היא קריטית.
אם אנחנו יוצאים מנקודת הנחה שאפיק קרנות ההשתלמות הוא משמעותי מאוד בחיים הכלכליים בישראל, הרי שמכאן כדאי להניח שגם התשואות שהקרנות האלה משיגות הן קריטיות - שכן המשוואה היא פשוטה: תשואה גבוהה, רווחים גבוהים והחיסכון המשפחתי גדל וכן הלאה.
באופן תיאורטי, מרבית הכסף של הציבור חונה באפיק הכללי, כלומר כזה שיש למנהל ההשקעות מקסימום שיקול דעת בקביעת ייעוד הכסף כשהוא משקיע אותו. אבל בשנים האחרונות נוספו מסלולים נוספים.
כך למשל, יש מסלול מוטה השקעה במניות, מסלול מוטה אג״ח וכמובן המסלול הפופולרי של השנים האחרונות (אם כי השנה המסלול המנייתי הרבה יותר פופולרי) - מסלול ה-S&P500.
מי שמנהל את ההשקעות בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל אלה ״המשקיעים המוסדיים״ כלומר בתי ההשקעות הפרטיים וחברות הביטוח. אלה גובים דמי ניהול תמורת ניהול הכסף הזה ולכן ככל שדמי הניהול נמוכים יותר הרי שיישאר לכם יותר כסף בקרן או בקופת הגמל. אבל כאן צריך להיזהר, שכן ניהול השקעות איכותי עולה כסף שמקבל ביטוי בדמי הניהול. אז לצרוך הארגומנט, דמי ניהול נמוכים אינם חזות הכל.
חודש יולי היה חודש טוב מאוד להשקעות בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל, אבל יש הבדלים בתשואות שמשיגים המנהלים השונים.
כאן המקום להדגיש שהדירוג נוגע לקרנות המתמחות באפיק הכללי שכן הוא זה שמרכז אם רוב הכסף של הציבור והוא גם זה שנותן מקסימום שיקול דעת למנהלי ההשקעות.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו