בארה"ב נמצאת "עונת הדוחות" בשיאה וכבר אפשר לקבל ניתוח אחד או שניים על נקודת המבט של המשקיעים בעולמות הבינה המלאכותית.
סילביה יבלונסקי, מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית ב-Defiance: "השבוע ראינו את הדוחות של חברות טכנולוגיה ממשיכות להדגיש את הביקוש המוגבר ל-AI במיוחד בענן ובשבבים.
"אלפבית ו-SK Hynix הפתיעו לטובה הודות למומנטום חזק בתחום הזה. מצד שני, יצרניות הרכב כמו GM ו-VW כבר מדווחות על פגיעות של מיליארדי דולרים בגלל מכסים, ואפל מזהירה מעלייה בעלויות".
ויולטה טודורובה, אנליסטית בכירה בחברת ההשקעות Leverage Shares, מוסיפה כי "המשקיעים חיפשו עדות לכך שהביקוש ל-AI לא נחלש ואלפבית בהחלט סיפקה את הסחורה. עם זאת, עלייה צפויה ברגולציה, במיוחד בתחומי פרטיות ונתוני משתמשים, עשויה ליצור האטה מסוימת בהתרחבות החברות שעוסקות ב-AI".
דוחות טסלה משכו תשומת לב רבה, במיוחד לאחר ההכרזה על שירות מוניות רובוטיות חדש, מהלך שנתפס כעדות להובלה בתחום הרכב האוטונומי. עם זאת, הרווחים נפלו ב-23% ברבעון האחרון.
סילביה יבלונסקי מציינת כי "הירידה ברווחיות מוסברת בירידה בזיכויים רגולטוריים לרכבים חשמליים, מכסים שייקרו את שרשרת האספקה, ותחרות גוברת מסין".
גם ויולטה טודורובה מזהירה: "צמיחה על חשבון רווחיות היא אסטרטגיה מסוכנת, במיוחד כשחברות סיניות מציעות פתרונות זולים יותר בשוק החשמליות".
לסיכום אומרת סילביה יבלונסקי שהשווקים במגמה חיובית, אך התנודתיות לפנינו. "המשקיעים ימשיכו לעקוב מקרוב אחרי ביצועי חברות הטכנולוגיה הגדולות, צעדים של סין מול הדולר, והתפתחויות רגולטוריות. הטון בשווקים אופטימי אך רגיש לכל סימן להאטה, שינוי מגמה או רגולציה מחמירה".