מכה לקבלנים: בנק ישראל עוצר את מבצעי המכירות עד לסוף 2026

בנק ישראל עושה סוף ל"מבצעי הקבלנים". הוראה חריגה ודרקונית שמוציא היום (ראשון) הפיקוח על הבנקים למערכת הבנקאית קובע כי הבנקים לא יוכלו יותר להעמיד משכנתאות בלון או בלוט או כל משכנתא שתישא שם שיווקי מסוגים שונים שהם לא משכנתאות רגילות וזאת עד לסוף השנה הבאה.

ההוראה אומרת דבר כזה: בכל פרוייקט בו 25% מהדירות נמכרו במסגרת מבצעי הקבלן, הבנקים לא יעמידו הלוואות בלון נוספות ובכל מקרה הבנקים לא יעמידו הלוואות בלון בהיקף של יותר מ-10% מסך המשכנתאות שהם מעמידים ללקוחות שלהם.

עכשיו נסביר את הדברים: כדי לאושש את שוק הנדל"ן הקבלנים העניקו הלוואות בלון לרוכשי הדירות וזה אומר שמי שרכש דירה, יכול היה להעמיד 20% מהכסף בלבד והבנק יעמיד את הכסף מאוחר יותר כמשכנתא. על החלק שהבנק העמיד משכנתא במסגרת המבצע של הקבלן, הוא זה שמצשלם את הריבית. מה שעלול לקרות בפועל, זה כשהדירה תהיה מוכנה, הרוכשים יצטרכו לקחת הלוואה שלא בטוח שתאושר, בטח לא בהיקפים שהאלה (ניתן לקחת משכנתא לדירה ראשונה עד גובה של 75% משווי הדירה).

זה אומר שרוכשי הדירות יאלצו להביא עוד כסף מהבית ולא בטוח שהם יוכלו וככה הם יאבדו את הכסף ששילמו כבר, מה שיצור בוקה ומבולקה בשוק הנדל"ן.

היו עוד מבצעי קבלן וזה כשהבנק העמיד משכנתא במועדת המכירה, הקבלן שילם את הריבית עד למועד מסירת הדירה ואז הרוכשים ממשיכים לשלם בנקודת הזמן שהם מקבלים את הדירה (נניח עוד 4 שנים). במועד הזה הבנק לא יכול להעריך מה יהיה בעוד 4 שנים ואם הלקוח יוכל לשלם את המשכנתא מה שמכניס את המשכנתאות האלה לסיכון גדול.

כך או אחרת, המבצעים האלה עוררו את שוק הנדל"ן לאחרונה ובנק ישראל שם לזה סוף היום. מניות הנדל"ן אגב, יורדות בכמעט 4% היום.

כאן מקום לציין כי בבנק ישראל בחנו בחצי השנה האחרונה את הלוואות הקבלן, ניתחו אותן ואת הסיכון שהן מגלמות לכולם. בנק ישראל ניהל שיח עם המערכת הבנקאית בחצי השנה האחרונה על הנושא כך שלפחות בעולמות הבנקאות, ההוראה הזו לא נפלה בחלל ריק.