המלחמה בין רוסיה ואוקראינה ועליית הריביות ברחבי העולם הפילו את שוקי המניות בשנת 2022 - דבר שהוביל לתשואות שליליות משמעותיות גם בקרנות הפנסיה.
לדוגמה, התשואה הממוצעת במסלול לחוסכים עד גיל 50 (המסלול הגילאי הגדול ביותר) בשנת 2022 היתה שלילית ועמדה על -5.54%.
למזלם של החוסכים, מגמת הירידות התהפכה ולפחות המחצית הראשונה של שנת 2023 היוותה עבורם תפנית חיובית משמעותית - השווקים בעולם הציגו עליות חדות, מה שהוביל לכך שהתשואות בקרנות הפנסיה בתקופה זו היו חיוביות ועמדו על 6.95% בממוצע במסלולי ההשקעה לחוסכים עד גיל 50 ולמעשה כיסו את ההפסדים של שנת 2022.
נציין כי חלק ניכר מהתשואות החיוביות נבעו מעליות בשווקים בחו"ל, בעוד שוק המניות הישראלי הציג מגמה שלילית ברוב המדדים. כך לדוגמה מדד ה־s&p 500, הנחשב מדד דגל של הבורסה בארה"ב, הניב במחצית הראשונה של שנת 2023 תשואה חיובית של כ־15%. זו הסיבה שחלק גדול מציבור החוסכים נהרו בשנה האחרונה למסלולי השקעה שמתמחים בהשקעה במדד זה.
אין חכם כבעל ניסיון
מהבדיקה שערכנו, המתבססת על נתוני האתר פאנדר, עולה כי את התשואה הגבוהה ביותר במחצית הראשונה של 2023 במסלול עד גיל 50 מבין הקופות הוותיקות הניבה אלטשולר שחם והיא עמדה על 8.18%, זאת לעומת השנה שעברה בה רשמה אלטשולר את התשואה הגרועה ביותר מכל הקופות במסלול זה -9.9%.
את התשואה הנמוכה ביותר הציגה בחצי השנה הראשונה הקופה של כלל והיא עמדה על 5.74%, זאת לאחר שבשנת 2022 רשמה -4.63%. שתי הקופות החדשות יחסית, מור ואינפיניטי, אשר החלו את פעילותן במהלך שנת 2022 הפתיעו לטובה עם 8.37% ו־8.52% בהתאמה. מייד אחריהן ממוקמת מיטב, עם 7.06% תשואה בחצי השנה הראשונה.
אייל סיאני, בכיר בענף וחבר ועדת הפיננסים בלשכת סוכני הביטוח: "בשנת 2022 חלק מן הציבור נכנס לפאניקה בעקבות הירידות בשווקים, אשר הובילה אותו לפעול לבד ולעשות טעויות שלמעשה גרמו ל'קיבוע' ההפסדים של 2022 מחד, ומאידך - להפסד התשואות החיוביות הגבוהות במחצית הראשונה של 2023.
מנגד, חוסכים שהתאזרו בסבלנות, התייעצו עם איש מקצוע ולא כלכלו את צעדיהם מתוך אמוציות, הרוויחו יותר מאשר חוסכים אמוציונליים".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו