חשבו לכם מסלול מחדש: כל החלופות להשקעה נכונה במטבע חוץ

ב־12 החודשים האחרונים עלה שער הדולר יחסית לשקל ב־14% ויחסית ליורו ב־8%. מראשית 2023 עלה הדולר יחסית לשקל בכ־4% והיורו ב־3.25%. רבים מתעניינים מהן האפשרויות של ישראלים בארץ להשקעה במטבע חוץ.

בהשקעות הפנסיוניות ישנם מסלולים שבהם השקעת הכספים מתבצעת מחוץ לישראל. באפיק זה המסלולים הפופולריים הם אלה העוקבים אחר מדד S&P500, שהוא מדד העוקב אחר המניות של 500 החברות הציבוריות המובילות בארה"ב. עימן נמנות אפל, טסלה, אמזון, מיקרוסופט, גוגל, ועוד. ישנם מנהלי נכסים פנסיוניים המנהלים מסלולי חו"ל המערבים השקעה במדדי אג"ח ומדדי מניות אחרים מהעולם. ישנם מסלולים עם חשיפה למטבע חוץ וכאלה שלא.

חשוב לציין כי מעבר בין מסלולים בקופות גמל, קרנות פנסיה וקרנות השתלמות אינו אירוע מס גם אם המעבר הוא בין מנהלים.

קיימת אפשרות לרכוש את המטבע שבו מעוניינים ולהחזיקו בחשבון הבנק. רמת הריבית הגבוהה יחסית בעת הנוכחית גורמת לחשיבה מחודשת לאלה המוכנים לוותר על נזילות להפקיד לפיקדונות במטבע חוץ. על רכישת מט"ח משקלים חלה עמלת המרה הנעה בין 0.2% ל־0.5%. על הרווח הריאלי במטבע שבו הושקע הפיקדון יחול מס של 25%.

חלופה נוספת היא השקעה בקרנות נאמנות כספיות דולריות. כך מתאפשרת רכישה של יחידות בקרן בשקלים והצמדה לדולר. המס על השקעה זו יהיה בגובה 25%, עמלת הניהול של קרנות אלה יחסית נמוכה - בסביבות 0.2%.

אפשרות נוספת היא השקעה באגרות חוב דולריות של חברות הנסחרות בבורסה בתל אביב. הן מבטיחות הצמדה לדולר. הסיכון באפיק זה הוא גם הסיכון הספציפי של החברה שהנפיקה את אגרת החוב.

חלופה נוספת היא קרנות נאמנות המשקיעות במט"ח, ברבים מהמקרים בדולרים, וביניהן ניתן למצוא כאלה המשקיעות באגרות חוב במגוון דירוגים וכאלה המשקיעות במניות בבורסות שונות מחוץ לישראל. אלו רק חלק מהחלופות. הסתייעות באנשי מקצוע בתחום יכולה בהחלט להיות בעלת ערך מוסף למשקיעים.