ממתינים בדאגה: לפי תחזית מרבית הכלכלנים, בנק ישראל צפוי להעלות מחר בשעה 16:00 את הריבית בשיעור חד של 0.75% לרמה של 2.75%. מדובר בהעלאה החמישית ברציפות של בנק ישראל, שמנסה לבלום את קצב האינפלציה השנתי בישראל, שהגיע לרמה של 4.6% בחודש שעבר. הריבית צפויה להמשיך לעלות עד לרמה של 3.5%, והיעד של הנגיד הוא להגיע לריבית ריאלית חיובית (ריבית בנק ישראל פחות האינפלציה).
הריבית בישראל צפויה לעלות בחדות אף שקצב האינפלציה השנתי נמוך בכמעט פי שניים מזה שבארה"ב ובגוש היורו, ובעצם הסיבה לכך שבנק ישראל עדיין נוקט מדיניות ריבית אגרסיבית כל כך נעוצה ברצונו של הנגיד להביא את הריבית לרמה גבוהה במהירות (מדינות ה־front loading). זאת ועוד, בשבועיים האחרונים הדולר התחזק מאוד מול השקל, ביותר מ־6%, לרמה של 3.56 שקלים, דבר שמייקר את המוצרים המיובאים לישראל ובכך מגביר את הלחצים האינפלציוניים.
"בנק ישראל לא מצליח להשפיע על השקל, מה שמאלץ אותו להעלות ריבית חזק יותר כדי להגביר השפעה מרסנת באמצעות הערוצים האחרים", אומר אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב. "אף שבאופן פומבי בנק ישראל לא מקבל אחריות על מחירי הדירות, הוא בוודאי יביא בחשבון את העלייה החדה במחירי הדירות בחודשים האחרונים", הוא מוסיף. מנגד, זבז'ינסקי מציין כי יש בינתיים בישראל סימנים קלים בלבד המעידים על האטה בקצב הצמיחה.
בשורה חדשה בנדל"ן?
גם בבנק לאומי מעריכים כי מרב הסיכויים להעלאה של 0.75% בריבית, בין השאר על רקע המשך ההידוק המוניטרי האגרסיבי בעולם. נזכיר כי לפני שבועיים העלה הבנק הפדרלי בארה"ב את הריבית ב־0.75%, וציפיות הריבית של חברי הפד ל־2022 עודכנו לרמה של 4.4% ול־2023.
ד"ר גיל מיכאל בפמן, הכלכלן הראשי של לאומי, ודודי רזניק, אסטרטג ריביות בלאומי שוקי הון, מאמינים כי המשך העלייה בריבית בנק ישראל, יחד עם העלייה הצפויה בהיצע הדירות, צפויים לגרום להתמתנות בקצב העלייה של מחירי הדירות.
"קצב העלייה השנתי של מחירי הדירות מצוי בסביבת שיא, והוא גבוה באופן משמעותי בהשוואה לקצב העלייה במחירי השכירות. ואולם, במבט קדימה, נראה שקצב עליית מחירי הדירות צפוי להתמתן בחודשים הקרובים ותיתכנה גם ירידות מחירים בשנת 2023, במקביל להמשך העלייה בקצב השנתי של מחירי השכירות.
"התפתחות זו היא על רקע העובדה כי קצב מכירת הדירות, שהגיע לשיא במהלך 2021, מתחיל לרדת בהדרגה, בין היתר עקב עליית הריבית במשק וכן בשל הכבדת המיסוי על משקיעי הנדל"ן, שהקטינו את היקף פעילותם עקב כך", כתבו השניים בסקירתם השבועית.
ההחזר החודשי משתולל
בעקבות העלייה החדה בריבית, החזרי המשכנתא החודשיים מתחילים להשתולל, ולא מעט ממשקי הבית, בייחוד זוגות צעירים שלקחו משכנתא לאחרונה בשיעור גבוה של פריים, מרגישים שהם עומדים לאבד שליטה על המשכנתא.
אלעד דנון, מנכ"ל משותף של "מחושבים משכנתאות ופיננסים", מספר בשיחה עם "ישראל היום": "בנק ישראל מאפשר למעשה לבנקים לתת ללקוחות עד שני שלישים מסך ההלוואה בריבית הפריים, וכך למעשה הבנקים, כל עוד הריבית היתה נמוכה, הציגו ללקוחות החזרים חודשיים נמוכים. עקב כך הרבה מאוד לקוחות בחרו באופציה הזו כי הם רצו להגשים את חלום הדירה.
"הבעיה היא שרובם לא השכילו להבין שמדובר במצב סטטי, ולראיה - ברגע שריבית הפריים עלתה, ההחזרים החודשיים של כל מי שנטל הלוואה זינקו בצורה מטורפת והפתיעו אותם. הדבר הנכון לעשות הוא לבדוק את ההחזרים החודשיים, ובמידת הצורך לבצע מחזור משכנתא מעודכן ואף איחוד הלוואות נוספות, אם קיימות, התואם את יכולת ההחזר האמיתית של הלווים - וכך להימנע מבור כלכלי".
"מותירים אותנו מאחור"
זמן החרדה: עומר ובת זוגו נופר, נשואים פלוס ילדה, רכשו בשנה האחרונה דירת 3 חדרים במודיעין במחיר של 2,100,000 שקלים. הם נטלו משכנתא של 1,400,000 שקלים והגיעו עם הון עצמי של חצי מיליון.
במסגרת התהליך הם לקחו הלוואה חוץ־בנקאית (משלימה) בגובה של 200,000 שקלים. החזר המשכנתא שלהם עלה מ־6,200 שקלים ל־6,800 שקלים, וההלוואה המשלימה עלתה ב־200 שקלים. הקפיצה הנוכחית בריבית הגדילה למעשה את ההחזר החודשי שלהם ב־1,000 שקלים.
עומר מספר: "לא שיערנו בשום שלב שהריבית הממוצעת שלנו תעלה בכזו מהירות ובעוצמה חדה. מדובר על עלייה מ־2.8% ל־4.5%. ההחזר החודשי שלנו גדל ביותר מ־1,000 שקלים. התחושה היא שלרגולטור ולמדינה לא אכפת מהזוגות הצעירים, והם מותירים אותנו מאחור בלי שום רצון אמיתי לספק פתרונות ואיזונים.
"אחרי שדחקו את מרבית הזוגות הצעירים שכן הצליחו להגיע לדירה ליטול הלוואות חוץ־בנקאיות בגלל הדרישות המחמירות של המשכנתא, כעת מטילים מכה נוספת עם עלייה חדה במיוחד שתוסיף על הנטל של המחיה".
גם עבור ליאורה, בת 42, גרושה ואם לשניים, המצב מדאיג מאוד. "קניתי דירה אחרי שהתגרשתי בתחילת 2021 ברמת גן. נאלצתי בעצם למכור את החלק שלי בדירה שהיתה ברשותי יחד עם בעלי לשעבר, ולקחת משכנתא חדשה כשאני מפרנסת לבד שני ילדים", היא מספרת. "לקחתי משכנתא של 800,000 שקלים, ועל פי החישוב, התשלום החודשי אמור היה לעמוד על 3,500 שקלים לערך. לאחרונה הסכום הזה זינק ל־3,800 שקלים, תוסיפי לזה הוצאות של חשמל, מים וארנונה - פתאום זה עובר לשליש מהמשכורת. מדובר בתוספת מאוד משמעותית של 300 שקלים בחודש וכמעט 10% מהתשלום החודשי. 300 שקלים זה עוד חוג לילדים שלי או עוד זוג נעליים שלא אוכל לקנות. גם ככה מאוד קשה לגדל ילדים ולהתפרנס בכבוד".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו