הדולר נופל מול השקל בחדות: מהבוקר הוא נחלש ביותר מ-1.5% ונסחר כעת בין הבנקים סביב רמה של 3.26 – שפל של 4 חודשים. שערו היציג ננעל היום ברמה של 3.2910, אך לאחר פרסום היציג הדולר המשיך להיחלש. מול האירו הדולר נחלש בשיעור מתון יותר של כ-1.1%.
"יש פניקה בשוק המט"ח. זה נראה שיש אינסוף מוכרים", מספר סוחר ותיק בשוק המט"ח בשיחה עם "ישראל היום".
לדבריו, "ייתכן ובבנק ישראל נכנסו לשאננות כשהדולר עלה לרמה של 3.55, חשבו שאפשר להעלות את הריבית בחצאי אחוזים ושלא תהיה תגובה של התחזקות השקל. אבל ברגע שהבורסות חזרו לעלות אז הדולר מול השקל פשוט קרס. זה לא משהו שאפשר להתעלם ממנו יותר".
לדברי מקור אחר בשוק המט"ח, "בנק ישראל לא התערב השנה בשוק המט"ח ולא רכש דולרים, אם נמשיך ככה בהתחזקות המהירה של השקל, יש סיכוי שלראשונה הוא יתערב".
בחודש האחרון הדולר ירד ב-20 אגורות מול השקל, שהם 5.4% מערכו, מ-3.46 ל-3.26. הסיבה המרכזית לירידה זו, היא הקורלציה החזקה עם שוקי המניות בארה"ב שנובעת מפעילות הגידור של הגופים המוסדיים.
הטריגר שהצית את ההיחלשות החדה של הדולר הוא פרסום נתוני אינפלציה טובים בארה"ב. המדד האמריקאי עלה ב -8.5% במשך 12 החודשים שהסתיימו ביולי, נמוך מאשר העלייה של 9.1% לתקופה שהסתיימה ביוני. במילים אחרות, האינפלציה בארה"ב התחילה לרדת. בעקבות כך, גברה ההסתברות שהנגיד האמריקאי יעלה את הריבית על הדולר ב-0.5% ולא ב-0.75% כפי שסברו מרבית הכלכלנית לפני פרסום נתוני האינפלציה.
על רקע פרסום נתוני האינפלציה, הבורסות בארה"ב מזנקות בהובלת מניות הטכנולוגיה – מדד הS&P500 עולה ב-1.85%, מדד נסדא"ק מזנק ב2.5%.
"הפתעה לטובה"
כאמור, בניגוד מוחלט למגמה בשנה האחרונה, האינפלציה בארה"ב הפתיעה בחודש יולי כלפי מטה - ונותרה לך שינוי לעומת צפי לעלייה של 0.2%.
"פרסום נתון האינפלציה מוביל לירידה חדה בתשואות לאורך העקום, לירידה חדה בשער הדולר בעולם ולעליות חדות במדדי המניות בארה"ב", מסביר בשיחה עם "ישראל היום" אסטרטג ראשי שווקים פיננסיים בבנק הפועלים, מודי שפריר.
שפריר מפרט כי "בחלוקה לרכיבים, נקשמה ירידה חדה (-4.6%) במחירי הדלקים (אשר צפויה להימשך בחודש אוגוסט) וירידה במחירי הטיסות (לאחר הזינוק בחודשים הקודמים) קיזזו את עליות המחירים (הנמשכות) במחירי המזון ובמחירי השכירות בארה"ב (+0.6% ביולי ו- +5.8% בסיכום השנה האחרונה)".
שפריר מציין שבעוד שאינפלציית השירותים ממשיכה לעלות, אינפלציית מחירי הסחורות ומחירי האנרגיה התמתנו לאחרונה וצפויים להמשיך להתמתן בחדות בהמשך השנה ולקראת שנת 2023, על רקע ההקלה הנמשכת בשרשראות האספקה בעולם, הירידה החדה במחירי השילוח הימי, הירידה החדה שנרשמה לאחרונה במחירי הסחורות ועליית המלאים של חברות קמעונאות בארה"ב.
באשר למחירי המזון שפריר מעריך כי לאחר העלייה החדה בשנה האחרונה, הירידה החדה שחלה לאחרונה במחירי הסחורות החקלאיות צפויה לרסן בהמשך גם את מחירי המזון.