האצ'יסון הודיעה על ביטול עיסקת פרטנר

המפץ הגדול בשוק הסלולר שנוצר עם כניסת החברות החדשות לשוק טורף את הקלפים גם בעיסקת פרטנר - האצ'יסון. חברת האצ'יסון מהונג קונג הודיעה אתמול לאילן בן דב כי היא מבטלת את העיסקה לרכישת השליטה בחברת סקיילקס - בעלת השליטה בפרטנר. בן דב קיבל את ההודעה באירופה, ובעקבות כך עשה דרכו לישראל.

בחודש יוני סיכם בן דב עם אנשי האצ'יסון בהונג קונג, כי האצ'יסון תרכוש מידי סאני אלקטרוניקה את השליטה בסקיילקס (75 אחוזים) תמורת 125 מיליון דולר. אולם העיסקה נתקלה בקשיים ובסוף השבוע החולף הודיעו סאני אלקטרוניקה וסקיילקס על דחייה בשבועיים של האסיפות המיוחדות של בעלי המניות והאג"ח לאישור העיסקה.

מנהלי האצ'יסון קיימו בסוף שבוע שעבר סידרת דיונים בהונג קונג בהשתתפות הנציג בישראל דן אלדר. בדיונים נדונו בין השאר תרחישים של השלמת העיסקה בתנאים שונים מאלו שנקבעו ביוני, בעקבות ירידת ערך החברה ב-16 אחוזים מאז, או ביטול העיסקה בכללותה. גם עמיקם כהן, שהיה אמור להתמנות ליו"ר פרטנר לאחר הרכישה, עודכן לגבי הדיונים.

הביטול של העיסקה נובע ככל הנראה מן ההכרה של האצ'יסון שתנאי הרגולציה בישראל השתנו, והיום רכישה כזו כדאית פחות. בעיה נוספת נוצרה בשל הקושי של אילן בן דב להגיע להסכמה עם בעלי האג"ח של סקיילקס ל"תספורת" של 15 אחוזים מערך האיגרות.

האצ'יסון חשופה לסקיילקס באמצעות הלוואת מוכר של 300 מיליון דולר, אשר אמורה להיפרע באפריל 2014. במצבה הנוכחי סקיילקס לא תוכל לפרוע חוב זה ולכן תוכל האצ'יסון להשתלט על סקיילקס ולקבל שליטה בפרנטר בלי לשלם 125 מיליון דולר. עם זאת, ייתכן שהודעת הביטול היא חלק מתרגיל פיננסי שנועד לשפר את תנאי הרכישה. כמו כן ייתכן שהאצ'יסון לא תוכל לסגת מהעיסקה בלי לשלם קנס מהותי.