אילון מאסק מזהיר: "מאות חברות בדרך לקריסה"

גל של זעזועים פיננסיים עובר על ענף הבינה המלאכותית, לאחר שהמימון בשוקי החוב עבור חברות תשתיות מחשוב צומצם באופן חד. אילון מאסק הזהיר כי חברות הניאו-קלאוד צפויות לספוג "מוות ואיחוד ברמת דגיגים", והוסיף בנחרצות: "חלקן ישרדו, אך לא רבות".

חברות ניאו-קלאוד, כדוגמת קור-וויב ונביוס, מציעות השכרה של כוח מחשוב לעיבוד מודלים מתקדמים. לדברי מאסק, "שוקי החוב חסמו כמעט לחלוטין את הגישה לכסף עבור כל חברה שאין לה הכנסות משמעותיות שאינן תלויות בדאטה-סנטרים של בינה מלאכותית", דבר המקשה על גיוסים.

תנודות חדות בשווקים וחשש מחדלות פירעון

ההשפעה של צמצום האשראי ניכרת במסחר בשווקים הפיננסיים, כאשר מניות הסקטור רשמו ירידות שערים חדות. בחודש האחרון בלבד איבדו חברות בולטות בתחום עשרות אחוזים משוויין, בעוד שפרמיות הסיכון על החוב שלהן זינקו לרמות מעוררות דאגה בקרב משקיעים רבים.

בכירי התעשייה מציגים עמדות חלוקות בנושא המחסור באשראי. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, טען כי הביקוש לשירותים נותר גבוה, אך הדגיש את המחסור בהון עבודה. מנגד, בחברת נביוס הבהירו כי הם שומרים על מרחק מסיכוני החוב של קור-וויב ואינם נושאים בנטל דומה.

פעילויות חברות הענק והפרדת המודלים הפיננסיים

במקביל לאזהרות לגבי תעשיית הענן, חברות ענק מבוססות ממשיכות להרחיב תשתיות באופן עצמאי. מאסק חשף כי SpaceX סגרה מימון של 40 מיליארד דולר לרכישת מעבדים גרפיים מתקדמים מ-Nvidia, והבהיר: "זהו בעיקר חוב מוחזר עבור רכישות GPU שיגיעו ברבעונים הקרובים".

בתגובה לשמועות לפיהן SpaceX עשויה לנסות לרכוש חברות תשתיות במחירים נמוכים, דחה מאסק את האפשרות בנחרצות וכתב: "SpaceX אינה קונה חברות ניאו-קלאוד. זה חסר פואנטה". החברה מפעילה דאטה-סנטרים עצמאיים ומציגה הכנסות מגוונות מפעילות הליבה שלה.