בפעם הבאה שתשאלו את ה-AI "מה מזג האוויר מחר?" - דעו שאתם תורמים בצורה קטנה אך ממשית להתייקרות הטלפון הבא שתרכשו. לא מדובר בקללה דיגיטלית אלא בכלכלה פשוטה: כל שאלה שנשלחת לשרתי AI צורכת כמות אדירה של שבבי זיכרון מסוג HBM. שבבים שבעבר שימשו לייצור הטלפון שבכיסכם. וככל שיותר אנשים שואלים - פחות שבבים זולים נשארים לטלפון ולמחשב הנייד שלכם.
כשה-AI "גנב" את כל השבבים בשנה האחרונה, עברנו מתקופה שבה שבבי זיכרון DDR5 היו זולים מאי פעם, לאחת הבועות הספקולטיביות הקשות שהענף זכר. שלוש חברות שולטות ב-95% מייצור שבבי ה-DRAM בעולם: סמסונג (43%), SK Hynix (35%) ומיקרון (20%). כולן החליטו - בעת ובעונה אחת - לנטוש את הצרכן הפרטי לטובת עסקאות אסטרטגיות ענקיות עם גוגל, מיקרוסופט, מטא ואמזון, שהצהירו בפומבי: "נקנה כל שבב שתייצרו, ונשלם כל מחיר שתדרשו".
מיקרון אף הלכה צעד נוסף: בדצמבר 2025 היא סגרה לחלוטין את מותג ה-Crucial - מותג צרכני בן 29 שנה שמכר זיכרון לצרכן הפרטי - ועברה כולה לשוק ה-Enterprise. התוצאה: מחיר ערכת DDR5 של 32GB זינק מכ-95 דולר במאי 2025 לכ-400 דולר בדצמבר - עלייה של למעלה מ-300% בשבעה חודשים בלבד.
אז מה צפוי לכיס שלכם?
טלפונים סלולריים. נכון להיום השוק הסלולרי הוא המבוצר ביותר מפני המשבר. דגמי הדגל של אפל וסמסונג עלו מעט בשל חוזי אספקה ארוכי טווח. גם הדגמים הבינוניים-נמוכים - כמו Nothing Phone 3a - שמרו על מחירם. אולם כשהמלאים הנוכחיים ייגמרו, גל ההתייקרות יגיע גם לסמארטפון. מי שייפגע הכי קשה, בניגוד לאינטואיציה, הוא דווקא הדגם הזול עם 6-8GB: עלות הזיכרון מהווה חלק גדול יותר מהמחיר הכולל שלו, ולכן הטלפון הזול יעלה באחוזים גבוהים יותר. חלק מהיצרנים כבר מתכננים לחזור לדגמי בסיס עם 4GB בלבד כדי לשמור על מחיר תחרותי.
מחשבים ניידים. כאן המשבר כבר מורגש. מחשב נייד ממוצע עם 16GB עלה בישראל 20-40 אחוזים בהשוואה לפני שנה - ודגמים שהתיישנו ואמורים להיות זולים יותר, מחזיקים במחירים גבוהים. מי שיכול - כדאי לדחות רכישה עד 2027. מי שצריך עכשיו - שוק המחשבים המשומשים והמחודשים הוא ההמלצה החכמה ביותר: מחשב בן שנתיים נרכש לפני המשבר, ומחירו בשוק המשומש עדיין לא הדביק את המחיר החדש.
מחשבי גיימינג, כרטיסי מסך ומחשבים נייחים. הגיימרים קיבלו מכה כפולה. המשבר הגיע גם לכרטיסי מסך: זיכרון GDDR6 ו-GDDR7 שמשמש בכרטיסים מהווה כיום עד 80% מעלות הייצור - שינוי דרמטי לעומת שנים קודמות. AMD העלתה מחירים בינואר 2026, אנבידיה עקבה בפברואר, ומחירי ה-RTX 50 series זינקו בממוצע 15-20% בשלושה חודשים בלבד. אנבידיה אף קיצצה 30-40% מהיצע כרטיסי הגיימינג שלה, ומפנה זיכרון לכרטיסי ה-PRO היקרים יותר. הדגם הנייח הביתי הפשוט עם מעט כרטיס מסך ופחות זיכרון פחות מושפע, אבל גם כאן ההתייקרות ניכרת.
שלושה תרחישים: לאן הולך השוק?
תרחיש א': חורף ה-AI - הסיום המפתיע. אם משקיעים יאבדו אמון בגל ה-AI - בשל תשואות נמוכות על השקעות ענק בתשתיות, עלולה להתרחש נסיגה חדה ומהירה. חברות הענק יצמצמו הזמנות, הביקוש ל-HBM יצנח, ויצרני השבבים ייוותרו עם קיבולת ייצור ענקית ללא קונים. התוצאה לצרכן: ירידת מחירים חדה וכמעט מיידית בכל קטגוריות המוצרים. טוב לצרכן, רע לתעשייה.
תרחיש ב': ייצוב הדרגתי - 2027 כנקודת מפנה. זהו התרחיש הסביר. מפעלי ייצור חדשים שהחלו לפעול ב-2025-2026 יתחילו לספק תפוקה משמעותית לקראת סוף 2027. מחירי ה-DRAM הצרכני יתייצבו. הם לא יחזרו לשפל של 2023, אבל לא ימשיכו לזנק. הצרכן יגלה שוק מאוזן יותר, עם בחירה רחבה יותר ומחירים שיתמתנו בהדרגה.
תרחיש ג': החרפת המשבר - 2026 כשנת השיא. אם ה-AI ימשיך לצמוח בקצב הנוכחי ופרויקטים כמו Stargate של OpenAI אכן יצרכו עד 40% מתפוקת ה-DRAM העולמית - המחירים ימשיכו לטפס לאורך כל 2026, עם שיא צפוי באמצע השנה. מחשבי גיימינג יהפכו לפריט יוקרה. טלפונים זולים יצנחו במפרט. ומי שחלם לשדרג - ימתין.
מה עושים עכשיו?
הקונצנזוס בין האנליסטים ברור: אין ציפייה לשיפור לפני סוף 2027. אם אתם שוקלים רכישת מחשב נייד - שוק המשומשים הוא ההמלצה של הרגע. טלפון סלולרי - עדיף לא לדחות, כי המחירים טרם שיקפו את המשבר במלואו. כרטיס מסך - אם אין צורך דחוף, המתינו. ואם כבר שאלתם את ה-AI שאלה אחת היום - לפחות כעת אתם יודעים למה זה עולה לכם.
הנתונים בכתבה מבוססים על דוחות TrendForce, IDC, IEEE Spectrum ונתוני שוק מפברואר 2026
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו