הבינה המלאכותית כבר ניצחה את האנליסט האנושי

בעידן שבו הטכנולוגיה מתקדמת בקצב מסחרר, אנו עדים למהפכה שמשנה את פני הכלכלה – ואיתה גם את תחום ניהול ההשקעות. אם בעבר נדרשנו לגייס צוותים גדולים של אנליסטים כדי לבצע ניתוחים שוטפים של חברות, כיום צוות קטן אך מיומן, המצויד בטכנולוגיות בינה מלאכותית' יכול להשיג תובנות מעמיקות, מדויקות ומהירות בזמן קצר הרבה יותר. הדבר מאפשר לאנליסטים להשקיע יותר זמן בפיתוח אסטרטגיות ובחיפוש אחר הזדמנויות השקעה חדשות.

היכולת של מערכות מבוססות AI לעבד כמויות אדירות של נתונים במהירות, מעניקה להן יתרון ברור על פני הניתוח האנושי המסורתי. כך, למשל, אלגוריתמים מתקדמים מסוגלים לנתח דוחות כספיים של מאות חברות בתוך דקות, לאתר מגמות פיננסיות, ולהתריע על סיכונים פוטנציאליים – וכל זאת באופן אוטומטי.

יש חברות שכבר עושות שימוש יומיומי בטכנולוגיה זו. ענקית ההשקעות BlackRock המנהלת טריליוני דולרים, מסתמכת על פלטפורמת Aladdin - מערכת מבוססתAI , שמבצעת הערכת סיכונים ובקרת השקעות על פני כל התיקים והקרנות שלה.

למרות יתרונות הבינה המלאכותית, אינני מתעלם מכוחו של המוח האנושי וחשיבה קבוצתית, אך ברור שזהו יתרון זמני. בסופו של דבר, הטכנולוגיה תנצח.

הבינה המלאכותית משנה לא רק את ניהול ההשקעות, אלא גם את החברות שבהן אנו משקיעים. חברות המאמצות AI לשיפור תהליכים, פרודוקטיביות וחיסכון בעלויות מגדילות את הרווחיות שלהן בצורה משמעותית. ענף התוכנה הוא דוגמה מובהקת: אם בעבר פיתוח תוכנה היה תלוי בצוותי מתכנתים גדולים, כיום כלי AI כמו GitHub Copilot מאפשרים למפתחים לכתוב קוד במהירות ובדיוק רב.

בעתיד הקרוב, אנו צופים עלייה משמעותית בשולי הרווח של חברות, בעיקר בזכות צמצום כוח אדם ושיפור יעילות וכבר היום ניתן לראות את העלייה בתמחור החברות בצפיות לעתיד יעיל ורווחי יותר. סם אלטמן, מייסדOpenAI , חזה לא מזמן שיגיע היום שבו נראה חברות ענק בשווי מיליארד דולר המופעלות על ידי אדם אחד בלבד. רעיון שנשמע דמיוני כיום, אך הוא הופך מציאותי יותר בכל יום שעובר.

הבינה המלאכותית משנה גם את הדרך שבה חברות פועלות. במגזר הרכב, חברות כמו טסלה לא רק מפתחות רכבים חכמים, אלא גם משתמשות בAI- לניהול הייצור, שרשרת האספקה ושירות הלקוחות. בתחום הבריאות, מערכות AI מסייעות בזיהוי מחלות מוקדם, בביצוע ניתוחים מורכבים ואף בייעוץ לרופאים וגם בחברות ישראליות כמו MONDAY ואחרות כבר הזהירו את העובדים שהבינה המלאכותית צפויה לשנות את הרכב כוח האדם.

משקיעים נדרשים כיום להבין לעומק את ההשלכות של השינויים הללו ולהיערך בהתאם. אם בעבר החברות המובילות במדד S&P 500 היו שייכות לכלכלה המסורתית, כמו GE אוExxonMobil  - כיום, השמות הבולטים הם מתחום הטכנולוגיה - וכנראה שלשמות הבאים בתור כבר לא נצטרך לחכות שנים.

כך או כך, בעולם שבו קצב השינוי רק הולך וגובר, ניהול השקעות הופך למורכב יותר, אך גם להזדמנות עצומה. המפתח להצלחה טמון בהבנת השינויים הללו בזמן אמת וניצול היתרונות הטכנולוגיים לטובת השקעות מוצלחות וניצול הזדמנויות מיטבי.

הכותב הוא מנכ"ל תמיר פישמן קרנות נאמנות.