בשיתוף מולי רובינזון ובר חיים
עולם המטבעות הדיגיטליים הביא עימו הבטחה גדולה, כולנו שמענו בשנים האחרונות על מתעשרי קריפטו, אנשים שקנו מטבעות דיגיטליים מובילים בשנים הראשונות וכעת מטיילים בעולם בזכות הרווחים. יש גם סיפורים, על משקעים ששמו סכום כסף קטן במטבעות פחות מוכרים ולאחר כמה שנים הם מצאו שם מאות אלפים אם לא מיליונים בודדים.
יצאנו לבדוק עם שני מומחים, קצת שונים בנוף הענף, כאלה שלא שואפים להתעשרות מהירה, אלא להגדלת ההון האישי לאורך זמן, לאן העולם הזה הולך והאם עדיין יש בו פוטנציאל לרווח גדול, כמו בעבר, לאזרחים מהשורה.
פנינו למולי רובינזון, יועץ השקעות עם רישיון מטעם הרשות לניירות ערך, שמייעץ למעל 650 לקוחות פרטיים בשוק ההון ולבר חיים, מהנדס עם התמחות בניתוח נתונים ואנליטיקה עסקית לקבל מבט מקיף לאן העולם הזה הולך וכיצד הציבור הכללי יכול להשתלב בו, אם בכלל.
מולי, אני חייבת לשאול לפני הכל, מה לך ולעולם המטבעות הדיגיטליים?
מולי מחייך, ״אני מבין את הכוונה הלא כל כך נסתרת, אני מניח שאת שואלת מה ליועץ השקעות שמייעץ בדרך של וורן באפט עם עולם המטבעות הדיגיטליים״.
בדיוק, באפט לא נמנה עם חסידי הקריפטו
״אז ככה, נכון, באפט באמת קרא לפני כמה שנים לביטקוין רעל עכברים בריבוע וגם צ׳ארלי מנגר השותף שלו נמנה עם המתנגדים הגדולים של התחום. אני ממש מבין את החשש שלהם, אני גם הייתי עם הסקפטיים עד לא מזמן״.
מה קרה ששינית את דעתך?
״השינוי הגדול הגיע בסוף שנת 2022, במקביל להתרסקות מחירי המטבעות הדיגיטליים בעולם והתנקות המון רמאויות מהתחום, הרשויות בארה״ב התחילו להשית רגולציות על הסקטור. רגולציה נשמעת בדרך כלל כמו משהו די משעמם, בירוקרטי, אך המשמעות שלה עבורנו המשקיעים הפרטיים היא שיש פיקוח, שיש כללים, שזה כבר לא המערב הפרוע״.
״בנוסף, אני חשבתי כמו ריי דאליו, אחד המשקיעים המוצלחים בוול-סטריט, זה שהקים את קרן הגידור הגדולה בעולם ברידג׳ווטר, שיוציאו את הביטקוין מחוץ לחוק״.
״לא האמנתי שממשלות יאשרו אותו ויחוקקו חוקים לגביו. היה נראה הרבה יותר הגיוני שפשוט יגידו: ׳זה אסור׳״.
למה חשבת שממשלות יוציאו אותו מחוץ לחוק?
״תראי, שליטה בכסף זה אחד הדברים הכי חשובים בשליטה על כלכלה. אם אזרחי העולם יעברו בהדרגה לקריפטו, במקום מטבעות פיאט, מטבעות רגילים שאנחנו משתמשים בהם, כמו דולר, אירו או שקל, המדינות פחות יוכלו לשחק עם הכסף שלנו כדי לקבוע מדיניות״.
״ארצות הברית לדוגמא, מדפיסה דולרים בהיקף חסר תקדים כדי לממן את ההוצאות שלה.
אם חלק גדול מהעולם יעבור נניח מדולר לביטקוין, היא כבר לא תוכל לעשות את זה, כי לא יהיה ביקוש מספיק לדולר שלה ואז עם כל הדפסה, הערך של הדולר יישחק הרבה יותר מהר״.
״מדינות יצאו למלחמות על פחות מזה״.
״אבל לביטקוין אין פנים לתקוף, אין מדינה להילחם בה והציבור הכללי מאמץ אותו יותר ויותר. נראה שהממשלות למרות הסכנה בו עבורן, סוג של נכנעו והתחילו לאשר אותו״.
בר חיים נכנס לשיחה,
״חשוב גם להכיר את הפוליטיקה בארצות הברית, יש כבר סדרה של פסיקות של בית המשפט העליון, גם לגבי מטבע הריפל, שתקופה מסוימת היה המטבע הדיגיטלי השלישי בגודלו בעולם וגם לגבי קרנות סל שישקיעו ישירות בביטקוין. בסדרה של מקרים הרשות לניירות ערך בארה״ב תקפה את עולם הקריפטו ובית המשפט העליון בארה״ב פסק בעדו ולמעשה ביטל את החלטות הרשות״.
מעניין מאוד, אבל מה בסוף אתם באים לחדש בתחום?
מולי אתה יועץ בשוק ההון המסורתי ובר עם כל הכבוד אתה בחור יחסית צעיר, נושק לגיל ה-30, אמנם מהנדס אבל מה לכם ולעולם המטבעות הדיגיטליים?
בר מחייך, ״נכון אבל צריך לזכור שמדובר בתחום חדשני מאוד, מבוגרים בדרך כלל מתנגדים לשינוי עד שהוא כובש את עולם, כשהקריפטו יהיה דומיננטי הרבה יותר בחיים שלנו, ההזדמנות של משקיע פרטי בו תהיה הרבה יותר קטנה״.
״בלי מישהו צעיר שיחקור את התחום ויאיר את תשומת לב המבוגרים, הם כנראה יכנסו אליו רק לאחר שההזדמנות כבר תחלוף והם יישארו מאחור עם פספוס. היום העולם הטכנולוגי הוא צעיר ברובו. ידוע שאחרי גיל 45 קשה למצוא עבודה בהיי-טק, לכן ברור שחדשנות בעולם הזה תבוא מצעירים שיחקרו את העולם החדש לעומק, עבור המבוגרים שישקיעו בו״.
מולי מוסיף, ״הבעיה הכי גדולה בעיניי היום היא, שמבוגרים שרוצים להשקיע בעולם הזה, לא חוקרים כלום בעצמם, וגם אף אחד לא חוקר עבורם. זה הזוי!״
למה אתה המתכוון?
״תכתבי בגוגל מטבעות דיגיטליים ותראי מה את מוצאת. תגידי כמה פעמים קריפטו ליד הטלפון הסלולרי שלך, כשהאפליקציה של פייסבוק פתוחה ותראי אלו מודעות פתאום מוצגות לך״
״הכל יהיה פרסומים של מסחר בקריפטו, הימורים, לקנות לפי גרפים, סיפורי סבתא מפה ועד הודעה חדשה וזה במקרה הטוב. במקרה הרע, יפנו אלייך נוכלים בהודעות פרטיות שינסו לפתות אותך להעביר להם כספים במסווה של השקעת כספים״.
״אין מחקר במה משקיעים, אין ביסוס של ידע, הבנה של המשקיע, אנליזה, אין כלום.
כאילו זה בית מרזח במאה ה-17״.
בר: ״את גם תראי פרסומים של אנשים שעשו מאות ואלפי אחוזי רווח במטבעות קריפטו לא מוכרים, שיציעו לך ללמוד מהם. הם אולי באמת עשו בעבר את מה שהם טוענים, אבל הם לא יספרו לך שזה היה מזל גמור ושאם בטעות הם היו נכנסים כשנה אחרי, הם היו מפסידים הון עצום. הם כמובן גם לא יספרו לך על מטבעות אחרים שהם השקיעו בהם, אלו שנמחקו לחלוטין וכל כספי ההשקעה בהם אבדו.״
אבל מה אתם יכולים לעשות אחרת? זה תחום חדש, כנראה שככה זה בהתחלה עד שדברים מתבססים.
״ממש לא!״, ״זה לא חייב להיות ככה״ מולי ובר קופצים.
״שוק ההון המסורתי התחיל באזור 1720 בבריטניה, מאז הוא התפתח והשתכלל, יש בו בסיס לבחינת השקעות, כלים לניתוח ואנליזה״ מולי הסביר.
״עם הרקורד והניסיון שלנו, הן בשוק ההון והן בהנדסת נתונים, פיתחנו שיטה בה כל משקיע פרטי לפני שהוא בא לקנות מטבע דיגיטלי כלשהו, יוכל בעזרת הידע שנצבר בשוק אחר, בשוק ההון, לקבל החלטות השקעה מושכלות. לא כאלה שמבוססות על הימורים או שרלטנות״.
בר מוסיף, ״את יודעת כמה דברים את יכולה לגלות על מטבע דיגיטלי לפני שאת רוכשת אותו, כמה ידע נמצא בחוץ בחינם, אם רק היית יודעת איפה לחפש, את יודעת מכמה נוכלויות משקיעים היו יכולים להציל את עצמם? אם הם רק היו יודעים מה לבדוק, לפני השקעה במטבעות דיגיטליים״.
באמת יש המון רמאויות בתחום
״בוודאי, כי אנשים שומעים קריפטו ונהיים חמדנים, ואז הם זורקים את הכסף שלהם על כל אחד שמבטיח להם אגדות בלי לבדוק בצורה הפשוטה ביותר שלא מדובר בנוכל או גנב״.
״נכון שיש רמאים, אבל זה לא אומר שאת חייבת ליפול אצלם, כל כך קל לזהות נוכלות אם רק יודעים על מה להסתכל ומה צריך לבדוק״.
מולי, שאלה אחרונה לסיום,
וורן באפט עדיין לא תומך בתחום, למרות הרגולציות ולמרות שהמון משקיעים וגופי ענק בעולם ההשקעות שינו את דעתם על התחום, איך אתה חי עם זה בשלום?
״האמת שזאת לא סתירה גדולה, מי שמכיר את באפט לעומק ואת דרך ההשקעות שלו, יודע שגם בטכנולוגיה באפט לא השקיע שנים רבות. את המחשב האישי המציאו בשנות ה-80,
בשנות ה-90 המציאו את האינטרנט, בשנות ה-2000 את הטלפון הסלולרי ובעשור השני של המאה ה-21 הסמארטפונים השתלטו על העולם״.
״את יודעת מתי באפט התחיל להשקיע בטכנולוגיה?״
מתי?
״רק בשנת 2011, לאחר קריירה של 50 שנים, רק אז הוא קנה בפעם הראשונה מניות טכנולוגיה. ההשקעה הרווחית ביותר שלו אי פעם בוצעה בשנת 2016, אז הוא קנה לראשונה מניות של אפל״.
״בשנת 2023 אפל הפכה למניה הכי גדולה בחשבון ההשקעות שלו, כלומר אנחנו מבינים שבאפט נמנע מטכנולוגיה חדשה עד השלב האחרון שלה. זה לא אומר שהיא לא תהיה מוצלחת. זה לא אומר שהיא לא תכבוש את העולם בסערה. בדיוק כמו לגבי חברות הטכנולוגיה, גם בעולם המטבעות הדיגיטליים, תני לו עוד כמה שנים ודעתו כנראה תשתנה״.
״נכון שבאפט כבר עבר את גיל 90 אבל כמו שמאחלים, שיגיע ל-120, אולי עוד נמצא אותו כאחד ממחזיקי הקריפטו הגדולים ביותר בעולם״ מולי צוחק, ״בדיוק כמו באפל היום״.
ומי שרוצה כבר היום להבין יותר על התחום וליישם את הדברים ששמענו מכם, איך הוא יכול לעשות את זה?
בר: ״הדרך הכי טובה לקבל מאיתנו עדכונים שוטפים על מה שקורה בתחום ואיך להשקיע נכון, זה להצטרף לאחת מקבוצות הווצאפ החינמיות שלנו. יש בהן כבר אלפי משקיעים שמקבלים כל יום עדכון קריפטו יומי, סקירה שבועית ותכנים נוספים לצפייה ללא עלות.
יש אפילו פודקאסט דו חודשי על כל מה שחם בעולם המטבעות הדיגיטליים״.
זה הקישור שמולי ובר נתנו לקוראים שלנו להצטרפות בחינם לקבוצת הוואצאפ:
https://midas.ravpage.co.il/whatsapp.crypto
בשיתוף מולי רובינזון ובר חיים