"חוששים מקריסה": אזהרת רווח בחברות הגדולות בעולם

ניתוחי בינה מלאכותית הם השגרה בעולם מאגרי המידע, ולכן לא פלא שהדו"חות של אנליסטים על חברות מנותחים בשיטה זו.

בלומברג מדווחת כי בסקירות 500 החברות הגדולות במדד S&P מתחילת השנה ועד ליום שלישי האחרון, הוזכרו המונחים "שרשרת אספקה" ומונחים קשורים 3,000 פעמים, לעומת 2,000 אזכורים בתקופה המקבילה אשתקד. המונח הזה מסביר את תחזיות הצמיחה הפסימיות של החברות הריאליות הגדולות בעולם. אנליסטים כמו סקוט מושקין מבית ההשקעות R5 מצוטטים בעניין בביטויים כמו "חשש אמיתי לקריסת מערכות". החשש עולה לאחרונה ביתר שאת בשל "חגי הקניות" של נובמבר והקרבה לחג המולד ברחבי העולם המערבי. אנחנו מכירים את ההסבר של מלונאים: "החדר שלא נמכר אתמול לא יוכל להימכר עוד", אבל האמירה הזו מתבררת כנכונה לקמעונאים בכלל - הסלולרי שלא נמכר אתמול הוא הפסד, ולא דחייה. הוא מאריך את החיים של הטלפון הקודם וזה בא על חשבון הטלפונים הבאים. הקמעונאים בעולם מנסים לסגל את הלקוחות לזמן אספקה גמיש יותר, בתקווה ליהנות מהמכירות למרות היעדר הזמינות של המלאים. אך הם לא משלים עצמם שהמהלך יצליח באופן מלא.

מובן שהעיניים נשואות לסין, היצרנית הגדולה שאחראית לעיכובים הגדולים בסחורות. עליבאבא הענקית סובלת מבעיות במשלוחים בחצי השנה האחרונה, שבמהלכה איבדה יותר מ-30% משווייה. 22% מהם היא איבדה בשלושת החודשים האחרונים ו-4.5% מהם בחודש האחרון. אמזון חווה את הבעיה באופן מתון יותר, כי יש לה גמישות גדולה יותר במחסניה ברחבי העולם, אבל גם היא ירדה ב-2.5% בחצי השנה האחרונה - ירידות שהתגברו בשלושת החודשים האחרונים לכדי 11% - 4.8% מהם בחודש האחרון. מניית אפל, שבחצי השנה האחרונה רשמה עלייה נאה של יותר מ-8%, שינתה מגמה בשלושת החודשים האחרונים ואיבדה יותר מ-5.1% - 4.9% בחודש האחרון.

וולמארט כמעט לא זזה בחצי השנה האחרונה; בשלושת החודשים האחרונים היא ירדה ב-2.25%, ובחודש האחרון ביותר מ-4%. קוסטקו, הרשת הסיטונאית הגדולה בארה"ב ומהגדולות בעולם, לא נפגעה בחצי השנה האחרונה, אך בחודש האחרון גם היא הצטרפה למגמת הירידות כשאיבדה 2.9% משווייה. טרגט החלה לספוג ירידות בשלושת החודשים האחרונים (6.66%), 2.3% מהם בחודש האחרון. מדד הבית של המניות הגדולות הללו - S&P500 עלה בששת החודשים האחרונים, ורק במבט של שלושת החודשים האחרונים ניתן לראות ירידה קלה של 0.25% במדד, ובחודש האחרון ירידה חזקה יותר של כ-1.8%.

בפאנל יבואניות חשמל ובפאנל רשתות חשמל שנערך ב"ישראל היום", טענו המנהלים שהמחסור כמעט לא יורגש אצלנו בשל היערכות מוקדמת עם מלאים גדולים יותר. חלקם הודו שיהיה מחסור במוצרים של מותגים מסוימים, אך הם לא חוששים ממחסור חריף.