כלל ביטוח בדרך להשקיע כ-150 מיליון שקל ברכישת 18%-20% ממניות וליו בייס, העוסקת בבנקאות להשקעות, ניהול קרנות וחיתום. לפי הדיווח של כלל לבורסה, המגעים לעסקה משקפים לווליו בייס שווי של 600 מיליון שקלים לפני הכסף, כך שהכסף שיושקע ייכנס לקופת החברה וישמש לתמיכה בהמשך צמיחתה.
עבור "כלל", מדובר במהלך אסטרטגי משמעותי, שכן השקעה בווליו בייס תחזיר אותה, בעקיפין, לשוק החיתום וההפצה - תחום שממנו יצאה בעשור הקודם. כבר ב-2024 נחשף כי כלל מנהלת מגעים לרכישת נתח בווליו בייס, כאשר אחת האפשרויות שנבחנו אז הייתה השקעה ישירה בפעילות החיתום. כעת המהלך מקבל מתווה רחב יותר, של השקעה בקבוצת ווליו בייס כולה.
חזרה לענף החיתום
המהלך של כלל משתלב במגמה רחבה יותר של חזרת הגופים הפיננסיים הגדולים לענף החיתום. ביולי האחרון השלימו הראל ואלטשולר שחם עסקה לרכישת מניות בלידר שוקי הון, לפי שווי של כ-160 מיליון שקלים. העסקה החזירה גם אותן לתחום לאחר שנים ארוכות שבהן לא החזיקו בפעילות חיתום משמעותית.
במקרה של אלטשולר שחם, העסקה מקבלת כיום משמעות נוספת על רקע השינוי הדרמטי שעובר בית ההשקעות. בשבוע שעבר נחתמה העסקה למכירת השליטה באלטשולר שחם פיננסים: ווישור תרכוש 45% מהחברה, בעוד המנכ״ל יאיר לוינשטיין ירכוש 10% נוספים. העסקה, בהיקף כולל של כמיליארד שקל, משקפת לחברה שווי של כ-1.8 מיליארד שקל.
אם עסקת כלל-ווליו בייס תושלם, כלל תהפוך לבעלת מניות משמעותית בקבוצה לצד המייסדים ויקטור שמריך ועידו נויברגר, בית ההשקעות מיטב, נתן חץ וורטהיים אחזקות. ווליו בייס פועלת כבנק השקעות ומעניקה שירותים הכוללים גיוסי הון וחוב, הפצת ניירות ערך, מיזוגים ורכישות וייצוג בישראל של גופי השקעה בינלאומיים.
בשנה האחרונה הייתה ווליו בייס מעורבת בשורה של עסקאות גדולות, ובהן מכירת השליטה בדן תחבורה לפי שווי של כ-2.8 מיליארד שקלים, מכירת השליטה בישראכרט לקבוצת דלק לפי שווי של כ-3.5 מיליארד שקל, המיזוג בין מג’יק למטריקס בשווי מצרפי של כ-9 מיליארד שקלים וכן הנפקות סוגת, מיכפל ורפק אנרגיה.
"שחקן משמעותי בשוק הישראלי"
מנכ”ל כלל ביטוח ופיננסים, יורם נוה, מסר כי דירקטוריון החברה אישר להתקדם במו"מ על בסיס ההבנות המסחריות. לדבריו, כלל רואה בווליו בייס "שחקן משמעותי בשוק ההון הישראלי", והידע, הניסיון והקשרים הבינלאומיים של כלל עשויים לתרום להרחבת פעילות הקבוצה.
אם תושלם העסקה, כלל תצטרף למעשה למרוץ המחודש של קבוצות הביטוח הגדולות אחר דריסת רגל בתחום החיתום - פעילות שהופכת מחדש לחלק ממפת התחרות בין הקבוצות הפיננסיות הגדולות בישראל.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו