למרות ההסלמה בגבול הצפון כמו גם הכניסה הסוערת למערכת הבחירות שתתקיים השנה: עלייה קלה נרשמה הבוקר (שני) בשער הדולר לאחר שפל מתמשך. הדולר התחזק לרמה של 2.81 שקלים, האירו התחזק ל-3.27 שקל והפאונד הבריטי ל-3.78 שקלים.
המסחר בבורסה יפתח הבוקר בלחץ של מניות הארביטראז׳ כשאלה יסחרו בפער שלילי חד של 1.2%, מה שיהווה סוג של השפעה מקזזת יהיה העליות בחוזים העתידיים שנסחרים הבוקר בעליות של כ-0.3%. מחיר הנפט מתחזק הבוקר בכמעט 3% לרמה של 89.8 דולר לחבית.
למרות התפתחות הבינה המלאכותית, יותר ויותר מומחים מזהירים כי מניות השבבים נכנסות לשלב שבו הציפיות מתחילות להקדים את המציאות. סילביה יבלונסקי, מנהלת השקעות ראשית בחברת Defiance, אמרה כי מניות הסמיקונדקטור נהנו מראלי יוצא דופן בחודשים האחרונים ומדגישה כי התמונה הגדולה נותרה חיובית מאוד.
לדבריה, הביקושים ל-GPU, זיכרונות, ציוד תקשורת, תשתיות חשמל ופוטוניקה ממשיכים לצמוח במהירות, כאשר שוק ה-AI עדיין נמצא בשלבים הראשונים של בניית התשתיות שיתמכו בו בשנים הקרובות: "ההבדל כיום הוא שהמשקיעים הופכים סלקטיביים יותר ומתגמלים חברות שמציגות צמיחה אמיתית ברווחים וחשיפה ישירה ל-AI, במקום לקנות את כל הסקטור באופן גורף".
ויולטה טודורובה מחברת Leverage Shares מציגה תמונה אגרסיבית יותר. לדבריה, מדובר ברמות שנראו בעבר רק בתקופת בועת הדוט.קום. "השוק מתמחר שלמות. הסיפור ארוך הטווח של ה-AI אמיתי, אבל בטווח הקצר המשקיעים מתנהגים כאילו הוצאות הענק של חברות הטכנולוגיה על AI יכולות להמשיך להאיץ לנצח", היא אומרת.
אחד הנושאים המרכזיים שהעסיקו את המשקיעים השבוע היה פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב. לדבריה, השקעות עתק בתחום ה-AI, פרויקטי תשתיות ולחצי שכר מייצרים מנועי אינפלציה חדשים שעלולים להתברר כעמידים יותר מהצפוי.
"השאלה לפני מספר חודשים הייתה מתי יתחילו הורדות הריבית. היום השאלה היא כמה זמן הריבית תישאר גבוהה, והאם הפד ייאלץ בעתיד אפילו לשקול העלאה נוספת", היא אומרת.
סילביה יבלונסקי מציגה גישה מעט מתונה יותר. לדבריה, הנתונים האחרונים דווקא מחזקים את התחושה שהאינפלציה ממשיכה להתמתן, גם אם בקצב איטי מהצפוי. "הסביבה הנוכחית עדיין תומכת בנכסי סיכון, כל עוד האינפלציה ממשיכה לרדת בהדרגה והכלכלה אינה נכנסת להאטה חדה".
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו