זמן לבחון את "תיק ההלוואות": אפקט הורדת הריבית על משקי הבית

החלטת בנק ישראל בשבוע שעבר להוריד את הריבית לרמה של 3.75%, היא ההורדה השנייה ב־2026 ומסמנת תפנית בכלכלת משקי הבית בישראל. הירידה מוסברת בהתחזקות השקל, בהאטה באינפלציה ובירידה בסיכונים הגיאופוליטיים.

שינוי המגמה בריבית על השקל נוגעת בכל אחד מאיתנו - פרטיים ועסקיים.

ההשפעה המיידית והחיובית ביותר של המהלך תורגש בקרב בעלי משכנתאות והלוואות בריבית משתנה, ובמיוחד במסלול הפריים (המורכב מריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%). ירידת הריבית צפויה להקטין את ההחזרים החודשיים במאות שקלים עבור חלק מהמשפחות, ובכך להקל על משקי בית שכושר הקנייה שלהם נשחק בשנים האחרונות בשל יוקר המחיה. זוהי הזדמנות טובה לבחון את "תיק ההלוואות" של משק הבית ולבצע אופטימיזציה, כמו למשל החלפת משיכת יתר יקרה ("מינוס") בהלוואות בתנאים נוחים יותר.

מנגד, על החוסכים והגמלאים לבחון את ההרכב של השקעותיהם. פיקדונות בנקאיים ותוכניות חיסכון יניבו תשואה נמוכה יותר, מה שמהווה ירידה בהכנסה הפיננסית השוטפת עבור אלו המסתמכים רק על הכנסות ריבית. יש לשים לב כי פיקדונות שהופקדו בריבית מסוימת ולתקופה שהוגדרה מראש - בהם עד הפירעון לא יחולו שינויים.

יחד עם זאת, אצל רבים קיימות השקעות גם בקרנות כספיות, שם אין צורך לוותר על נזילות לתקופה מסוימת ואפשר להשוות בין הקרנות בקטגוריה, וכן להביא בחשבון את היבטי המס גם כן.

למרות ההקלה, בנק ישראל מדגיש כי המגמה עשויה להשתנות אם האינפלציה תתפרץ שוב מחדש.

לכן, על משקי הבית להמשיך לנהל תקציב משפחתי עקבי, לבדוק את התאמת תיק ההשקעות והנכסים הפנסיוניים לתנאים החדשים, ולנהוג בזהירות ברמות החוב בתקופה של אי־ודאות.