עסקת ענק בנדל"ן: קנדה ישראל רוכשת את אקרו לפי שווי של 3 מיליארד שקל

עסקת נדל״ן ענקית בבורסה הישראלית. קנדה ישראל, בשליטת אנשי העסקים ברק רוזן ואסי טוכמאייר רוכשת את השליטה באקרו נדל״ן לפי שווי חברה של 3 מיליארד שקל - גבוה רק ב-7% משווי החברה בבורסה.

קנדה ישראל נסחרת בבורסה לפי שווי חברה של 7 מיליארד שקל. לעומת אקרו, חברת ביצוע שעוסקת גם בייזום, קנדה ישראל היא חברה יזמית. 

עסקת מזומן ומניות

על פי תנאי העסקה, המיזוג יתבצע בעסקת מזומן ומניות, בהתאם ליחסי שווי של 6.9 מיליארד שקלים לישראל קנדה ו-3.1 מיליארד שקלים לאקרו, המשקף יחס החלפה של 1:2.2258. כל בעל מניה באקרו שיחזיק במניה אחת במועד הקובע יהיה זכאי לתמורה הכוללת 19.66 שקלים במזומן וכן 1.4580 מניות של ישראל קנדה.

במסגרת העסקה יוקצו לבעלי מניות אקרו 91,947,958 מניות של ישראל קנדה, אשר יהוו כ-21.23% מהון המניות המונפק והנפרע ומזכויות ההצבעה של החברה הקולטת, בהתאם להון המניות הנוכחי שלה.

ככל שימומשו עד ליום 5 באוגוסט 2026 סך של 517,242 כתבי אופציה שהוקצו למשקיעים מוסדיים במחיר מימוש של 70 ש"ח לכתב אופציה, יגדל שווי אקרו לצורך העסקה בגובה תמורת המימוש שתתקבל ובהתאם תגדל התמורה לבעלי המניות. מנגד, מימוש ניירות ערך המירים אחרים שהוקצו לעובדים ולנושאי משרה לא ישפיע על שווי החברה לצורך העסקה ועלול להביא לקיטון בתמורה לבעלי המניות.

המייסד, בעל השליטה ויו"ר אקרו שהונפקה בבורסה ב-2022 הוא יצחק (צחי) ארבוב, שייסד אותה ביולי 1994 תחת השם "ארבוב השקעות בע"מ". החברה פועלת בשני מגזרי פעילות עיקריים: נדל"ן יזמי (איתור מקרקעין, השבחתו וייזום פרויקטים לרבות התחדשות עירונית) ונדל"ן מניב, בנייה של בניינים להשכרה למטרות משרדים, מסחר ומלונאות.

הפרויקטים הבולטים של החברה בתחום המגורים הם מגדלי דה וינצ'י בתל אביב (בשותפות עם קנדה ישראל), קומפלקס גולף בנאות אפקה, ומגדל מזא"ה בתל אביב.

השלמת המיזוג כפופה להתקיימות תנאים מתלים עד ליום 28 בפברואר 2027 ולא לפני 10 בספטמבר 2026, ובהם: אישור הדירקטוריונים והאסיפות הכלליות של שתי החברות; קבלת החלטת מיסוי מקדמית (פרה-רולינג) מרשות המיסים לפי סעיף 103 לפקודת מס הכנסה; השלמת ההליכים הנדרשים לפי חוק החברות וקבלת תעודת מיזוג מרשם החברות; אישור הבורסה לרישום למסחר של המניות ואגרות החוב החדשות של ישראל קנדה וקבלת היתר רשות ניירות ערך לדוח הצעת המדף; קבלת אישורי גורמים מממנים, ככל שנדרש; וכן אישור הממונה על התחרות.