דלקים מול אנרגיה מתחדשת - והקשר הישראלי: כך השפיע נאום טראמפ על הבורסה

הנאום הארוך של הנשיא דונלד טראמפ היום (שלישי) כלל התייחסות לנושאי אקלים ומכאן ההשפעה הכלכלית היא משמעותית. באופן עקרוני, הנשיא טראמפ כפר בנושא שינויי האקלים והאנרגיה הנקיה שנועדה להיות חלופה לדלקים הפוסיליים ומקור ידיודתי לסביבה לאנרגיה.

מכאן קורים שני דברים: המדדים המרכזיים בוול סטריט נסחרים פחות או יותר ביציבות - אבל מניות הנפט מתחילות לתפוס תאוצה.

כך למשל מניית שברון, שמפעילה גם את מאגרי הגז בישראל, עולות ביותר מ-2%, כשמניית בריטיש פטרוליום, עוד מניית נפט כבדה, עולה גם היא ביותר מ-2%. מחיר הנפט עולה גם הוא במסחר בוול סטריט ביותר מ-2%, כך שלמעשה חבית נפט נסחרת ברמה של 63.5 דולר.

תעודות הסל שעוקבות אחרי חברות מתחום האנרגיה הנקיה נסחרות במגמה מעורבת. כך למשל תעודת הסל PBD, שמנוהלת על ידי אינווסקו וחשופה לחברות אנרגיה מתחדשת בינלאומיות, עולה ביותר מ-1%, בעוד ICLN של iShares יורד בשיעור דומה.

שתי זוויות ישראליות לחלק הכלכלי הנוגע לקידוחי נפט וגז היו בנאום של הנשיא טראמפ: הזווית הראשונה היא נושא הקידוחים בים בארה"ב וכאן. האסון האקולוגי שקרה לפני כ-15 שנים במפרץ מקסיקו הביא את הממשל האמריקני אז להורות על הפסקת הקידוחים בים, או לפחות לצמצם אותם למינימום האפשרי.

נאוויטס הישראלית של גדעון תדמור הסתערה אז על נכסים שמכרה שברון, ורכשה מכל הבא ליד קידוחי נפט וגז שלה. כעת, נאוויטס תחת ממשל טראמפ עושה חיל והמניה שלה עלתה בבורסה בתל אביב מתחילת השנה בכ-50%, אחרי שעלתה ב-125% בשנה שעברה.

עוד זוית ישראלית מעניינת יש בנאום של טראמפ, והיא בכל הנוגע לקידוחי הנפט והגז בים הצפוני שמול חופי סקוטלנד. כאן הממשל הבריטי אינו החלטי לגבי הרצון שלו לקדוח ולהוציא את הנפט והגז ממעמקי הים, והנשיא טראמפ מעודד אותו לעשות כן - ולמעשה להתמודד כך עם המחסור במקורות אנרגיה באירופה. אחת החברות הפעילות ביותר בתחום בים הצפוני היא איתקה של קבוצת דלק של יצחק תשובה ועידן וולס.

מניית איתקה עלתה בלונדון מתחילת השנה ב-62% והיא למעשה מבטאת את הצורך של יבשת אירופה בהגברת יכולת הפקת הנפט והגז בים הצפוני. בחודשים האחרונים פעלה קבוצת דלק למיזוג איתקה עם Eni האיטלקית, כך שלמעשה נכסי הנפט והגז של החברה הממוזגת יחד עם נכסי מס שיש לה יהפכו אותה לאחת המובילות בקידוחי הנפט והגז בים הצפוני, וזה נכס לא מבוטל בכלל של קבוצת דלק.

בהנחת עבודה שלבריטניה וליבשת אירופה אין יותר ברירות בהתמודדות עם משבר האנרגיה שהן נמצאות בו מאז המלחמה בין רוסיה לאוקראינה, שהובילה לעליית מחירים דרמטית של חשמל, הרי שהנכס הממוזג של איתקה ו-Eni יהווה אחד ממרכזי הרווחיות המשמעותיים של קבוצת דלק בשנים הקרובות.

כך או אחרת, הנשיא טראמפ נאם נאום נחרץ שהשורה התחתונה שלו היא להגביר את קצב הפקת האנרגיה מנפט וגז ביבשת אירופה - ובעיקר בים הצפוני, שנחשב לאחד האזורים העשירים בעולם מבחינה זו, עם קשר ישראלי לא מבוטל.