בבנק ישראל מזהירים: הבנקים הגדילו את האשראי לנדל"ן למרות עליית הסיכון של הענף

בסקירת הפיקוח על הבנקים שהופצה היום (רביעי), נכתב כי האשראי שנותנים הבנקים הגדולים לענף הבינוי והנדל"ן המשיך לצמוח בשיעור גבוה, כ-14%, גם בשנת 2023. צמיחה זו נרשמה על אף העלייה ברמת הסיכון בענף, בפרט לנוכח ההאטה בפעילות בשוק הדיור, התייקרותן של עלויות המימון והשפעותיה של מלחמת חרבות ברזל.

בבנק ישראל מזהירים כי "בעקבות העלייה בסיכון, עוקב הפיקוח על הבנקים מקרוב אחר ההתפתחויות באשראי לענף, ופועל על מנת לוודא כי סיכוני האשראי בענף מנוטרים ומתנהלים בהתאם לפרקטיקה מקובלת ונאותה של ניהול סיכונים".

כלכלני בנק ישראל כותבים: "הגידול בסיכון בענף זה בא לידי ביטוי בגידול שחל בשיעור הכיסוי של ההפרשה להפסדי אשראי צפויים ביחס להיקף האשראי בענף. שיעור זה גדל במערכת הבנקאות במהלך שנת 2023 בכ0.5% לשיעור של 2.4%, כאשר עיקר הגידול נרשם בעקבות השפעות מלחמת חרבות ברזל. בנוגע לאשראי למימון קרקעות, צוין כי הירידה בביקוש לדירות גרמה, בין היתר, לירידה בשיעורי ההצלחה של מכרזי מקרקעין וכן לירידה במחירי הזכייה במכרזים שנסגרו בהצלחה".

"זאת, לצד דרישת הפיקוח על הבנקים להקצאת הון נוספת בגין מימון קרקעות במינוף גבוה. אלה הובילו להאטה בקצב צמיחת האשראי למימון קרקעות בהשוואה לשנים קודמות. באשר לליווי פרויקטים לבנייה למגורים, נכתב כי 'במהלך שנת 2023 נרשם גידול משמעותי של כ- 66% באשראי הכספי לליווי פרויקטים לבנייה למגורים. עלייה זו נרשמה בשל ההאטה במכירת דירות ולמרות העיכובים בהתקדמות הבנייה עם פרוץ המלחמה'".

על תחום הנדל"ן המניב, נכתב כי "משקלו היחסי של האשראי לנדל"ן מניב למשרדים ולמסחר בשיעור מימון גבוה עלה בשנת 2023, בין היתר על רקע עודפי הצע בשוק המשרדים באזורים
מסוימים. באשר לנדל"ן מניב למגורים, לנוכח העלייה בסביבת הריבית ושינויי מיסוי, פחתה הכדאיות של הפעילות בתחום וחלק מהחברות בוחרות להעמיד למכירה דירות שהושכרו או שיועדו מראש להשכרה".

בהתייחס ל"אשראי שאינו בביטחון נדל"ן", צוין כי "האשראי לפעילותם של קבלני ביצוע מהווה מרכיב משמעותי באשראי זה. הסיכון במימון של קבלני ביצוע היה גבוה עוד בטרם פרצה המלחמה, ומאז שפרצה חשופים קבלני הביצוע לסיכונים נוספים, ובפרט למחסור בכוח העבודה ולהתייקרות בעלויות העבודה ובעלויות חומרי הגלם".