הבורסות קורסות: זאת קרן ההשתלמות שהניבה את התשואה הטובה ביותר

הירידות החדות בבורסות בארץ ובעולם משפיעות במידה ניכרת גם על החסכונות של הציבור.

נכון לאפריל 2022 מנוהלים בקרנות ההשתלמות 314 מיליארד שקלים, ומדובר בכספים "החשופים" ביותר למשיכות. מניסיון העבר, בעיתות כאלה חלק לא קטן מן הציבור עלול להיכנס לפאניקה אשר עשויה להוביל אותו למשוך את הכספים מקרן ההשתלמות ולמעשה "לקבע" את ההפסד. מסלול ההשקעה הנפוץ ביותר הוא המסלול הכללי, שבו מנוהלים כ־75% מהכספים.

כיצד השפיע המשבר בשוק ההון על קרנות ההשתלמות שלנו? למרות הירידות החדות בשווקים, בחינה מעמיקה של עשר קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול הכללי, חושפת נתונים מרגיעים יחסית - ירידה של 2.66% בממוצע מתחילת השנה.

חשיבות קרן ההשתלמות

מהטבלה ניתן לראות כי כל קופות ההשתלמות רשמו תשואה שלילית מתחילת השנה, ובלטה לרעה קרן ההשתלמות של אלטשולר שירדה ב־4.6%. גם בהסתכלות השנתית, אלטשולר השיגה תשואה שלילית של כ־0.1%, ואילו הקופה של אנליסט הציגה את התשואה הגבוהה ביותר ב־12 החודשים האחרונים, שעמדה על כ־6.6%. מייד אחריה ממוקמות מגדל והראל עם 6.2% ו־6.1% בהתאמה. גורמים בענף הסבירו לנו כי הסיבות לתשואות השליליות של אלטשולר הן הטיה למניות צמיחה וסין, ואחזקה נמוכה יחסית במניות ישראל.

נעזרנו באייל סיאני, סמנכ"ל בקוואליטי ביטוח ופיננסים וחבר ועדת הפיננסים בלשכת סוכני הביטוח, כדי לענות לכם על כמה שאלות חשובות בנושא.

אני לא מרוצה מהתשואות של החברה שאני נמצא בה. האם ניתן לעבור לחברה אחרת?
כן. ניתן לעבור לכל חברה מנהלת אחרת, וזאת באמצעות פנייה ישירה לחברה שאליה תרצו לעבור או באמצעות בעל רישיון פנסיוני. מומלץ להיוועץ באיש מקצוע טרם קבלת החלטה בנושא, כדי לבחון התאמה של החברה המנהלת ומסלול השקעה לצרכים האישיים, לרמת הסיכון הרצויה ולטווח ההשקעה.

מה היו התשואות בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי בשנים האחרונות?
ב־23 השנים האחרונות (2021-1999) התשואה השנתית הממוצעת של קרנות ההשתלמות היתה חיובית ועמדה על 7.07%. רק ב־4 שנים מתוך ה־23 היו תשואות שליליות של 6.29%. הנתון המעודד הוא שבכל שנה עוקבת לשנה שבה היתה תשואה שלילית, היתה תשואה חיובית גבוהה של 17.36% בממוצע.

האם יש יתרון מיוחד בהשארת החיסכון בקרן השתלמות?
קרן השתלמות היא מוצר החיסכון היחיד המקנה פטור ממס רווח הון - פטור מתשלום מס של 25% על הרווחים הריאליים שנצברו ועד תקרה שנקבעה בחוק. שווי פטור מיוחד זה עשוי להגיע לעשרות אלפי שקלים ברבות השנים, כך שאם אנו זקוקים לכסף בטווח הקרוב, כדאי לבחון אם ישנו אפיק אחר שממנו אנו יכולים למשוך כספים. ככל שהתשואה השנתית ו/או תקופת החיסכון גדולות יותר, כך שווי הפטור גבוה יותר.

אם אני זקוק לכסף - האם ניתן לקבל הלוואה מקרן ההשתלמות?
כן. תנאי ההחזר ושיעורי הריבית מקרן ההשתלמות נחשבים אטרקטיביים מאוד ביחס לאלטרנטיבות אחרות הקיימות כיום (כגון בנקים, הלוואה חוץ־בנקאית ועוד).

אני נמצא במסלול הכללי - האם ניתן לעבור למסלול השקעה אחר?
כן. בקרנות ההשתלמות יש מגוון מסלולי השקעה בעלי מאפיינים שונים ורמות סיכון שונות. ניתן לבקש לעבור למסלול השקעה אחר, והכספים יועברו בתוך שלושה ימי עסקים. ניתן לעשות זאת באמצעות פנייה ישירה לחברה המנהלת או באמצעות האזור האישי באתר.