לאומי קארד נמכרה לקרן אמריקנית ב־2.7 מיליארד ש'

לאחר שבסוף השבוע אישר דירקטוריון בנק לאומי את העסקה, נמכרה אתמול לפנות בוקר חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד לקרן ההשקעות האמריקנית ורבורג פינקוס בכ־2.7 מיליארד שקלים בסך הכל. סכום המכירה עומד על 2.5 מיליארד שקלים, אך הוא עשוי לגדול בהתאם לביצועים העתידיים של חברת האשראי.

בתחילת הדרך דובר על מכירת חברת כרטיסי האשראי לפי שווי של 3 מיליארד שקלים, אך בהמשך ההערכה היתה כי החברה תימכר "רק" תמורת 2 מיליארד שקלים. מדובר במחיר נאה הגבוה בכ־30% מההון העצמי של החברה. המפקחת על הבנקים, חדוה בר, עודכנה על העסקה ונתנה את ברכתה.

בנק לאומי היה הבעלים העיקרי של חברת כרטיסי האשראי, והחזיק 80% ממניותיה; יתר המניות (20%) היו בידי קבוצת עזריאלי. בשל חוק שטרום, שעבר בכנסת בסוף 2017, הוחלט כי שני הבנקים הגדולים בישראל, פועלים ולאומי, חייבים להיפרד ממלוא אחזקותיהם בישראכרט ובלאומי קארד, בהתאמה, עד סוף 2021.

קרן ההשקעות האמריקנית ורבורג פינקוס גברה על שני מתמודדים ברכישת לאומי קארד: קרן ההשקעות האמריקנית סנטרברידג' וחברת פרטנר של המיליארדר הישראלי־אמריקני חיים סבן.

ורבורג פינקוס סיכמה עם חברת הביטוח והפיננסים הראל, שבשליטת משפחת המבורג, כי תעניק לה חלק מהמימון לביצוע עסקת רכישת לאומי קארד, בהיקף של כ־500 מיליון שקלים, וזאת כדי להגדיל את התשואה על ההשקעה. הקרן האמריקנית קיימת כבר כ־50 שנה והיקף השקעותיה עומד היום על 45 מיליארד דולר ב־40 מדינות בתחומים שונים, כמו אנרגיה, בריאות ותקשורת. עסקת רכישת לאומי קארד אמורה להתבצע עד תחילת 2019, לאחר קבלת היתר השליטה מבנק ישראל. בעקבותיה צפוי בנק לאומי לרשום רווח נקי של כ־240 מיליון שקלים. ללאומי יש אופציה לרכישת 20% מלאומי קארד בחזרה, והבנק צפוי לחלק דיבידנדים (מניות הטבה) של כ־650 מיליון שקלים לפני השלמת העסקה.

חברת לאומי קארד חולשת על רבע משוק כרטיסי האשראי בישראל והיא המובילה באשראי חוץ־בנקאי מבין חברות כרטיסי האשראי. שר האוצר משה כחלון הגיב על עסקת המכירה של לאומי קארד ואמר: "מדובר בצעד ענק בדרך לתחרות ולשבירת מונופול הבנקים". מבנק ישראל נמסר כי בפיקוח על הבנקים גובשה הערכה ראשונית, "שלפיה תחת הבעלות החדשה תוכל לאומי קארד לתרום לקידום התחרות בשוק התשלומים ולהגברת התחרות גם בתחומי האשראי הקמעונאי. בנוסף, הידע והניסיון שהרוכשים מביאים מהעולם יסייעו לקידום תחום התשלומים בישראל". בעקבות עסקת המכירה, עובדי לאומי קארד דורשים מענק משמעותי ומאיימים בעיצומים.