אז איזה קרן נאמנות הכי משתלמת ב-2017?

בשיתוף ברק רום

אנחנו נמצאים כבר בסוף הקיץ, בעוד מספר חודשים שנת 2017 תגיע לסיומה ואפשר כבר היום לדעת, אילו קרנות נאמנות נחשבות משתלמות ואילו פחות. חשוב לומר, ישנן קרנות שהצליחו בזכות העובדה שהן פיזרו את ההשקעות שלהן, ועל כן, ייתכן מאוד שבחלקים מהמקרים, הקרן תצא מרווחת בתחום מסוים, בעוד שבענפים אחרים בהם היא השקיעה, הרי שהיא דווקא נחלה הפסדים.

אנחנו יכולים למצוא, כאמור, סוגים שונים של קרנות נאמנות, כשהבסיסים העיקריים עליהם מסתכלים הם, קרנות פטורות ממס וכאלה שלא, קרנות שפועלות בענפים ספציפיים (מניות, חו”ל, אג”ח, שקליות, מדד), קרנות מתמחה (כזו שבוחרת להשקיע בתחום אחד או קרנות גמישות. כמו כן מסתכלים האם מדובר בקרנות נאמנות שצוברות את הרווחים או כאלה שלא.

לפני שנציג מספר דוגמאות לקרנות נאמנות שמצליחות ומשתלמות בשנת 2017, חשוב להדגיש, השינויים וההבדלים בין הקרנות נובעים מסיבות שונות. לא מדובר רק בהבדלים באפיקי ההשקעה, אלא גם בהבדלים נוספים, הרי ברור שאם קרן נאמנות מסוימת משקיעה במדינה ספציפית בתחום הנדל”ן או בכל תחום אחר, הרי שהיא מושפעת ממה שמתרחש בה מבחינה פוליטית, צבאית או מכל בחינה אחרת. זה נכון גם אם הקרן בוחרת להשקיע במטבע חוץ של מדינה מסוימת, אגרות חוב של מדינה ובאופן טבעי במניות של חברה. אם החברה מציגה נתונים יפים או להבדיל, קורסת, הקרן עצמה תושפע מכך.

קרנות נאמנות מצליחות בשנת 2017

הקרן שרושמת בשנה האחרונה את התשואה הגדולה ביותר היא קרן מגדל שמשקיעה בברזיל ואמריקה הלטינית. אומנם מדובר על אזור שעבר טלטלה פוליטית, ובפרט ברזיל ועדיין הקרן רשמה עליה של למעלה מחמישים אחוז.

קרנות אחרות שהצליחו יפה, הן אג”ח כללי, בעוד שקרנות שלא נחשפו למניות כלל, הצליחו פחות. זה די ברור לאור העובדה שהבורסות נמצאות שוב בעלייה, אחרי הקריסה של סוף העשור הקודם.

קרנות אג”ח קונצרני רשמו עלייה של מספר אחוזים, בעוד קרנות אג”ח קונצרני ללא מניות, ירדו עלייה מתונה יותר. מולן, קרנות שמשקיעות באגרות חוב ממלשתיות רשמו תנודתיות ואי אפשר לציין שמדובר בעלייה חד משמעותי.

חשוב לציין, קרנות ישראליות רשמו עלייה גדולה יותר מקרנות בינלאומיות, ובפרט קרנות שהשקיעו באירופה וחשופות במטבע חוץ, אשר חוו ירידה כתוצאה מפגיעה והיחלשות של היורו (בין היתר בעקבות הברקזיט).

לפני סיום חשוב להבהיר, כל זה יכול להשתנות בטווחי זמן שונים, לכן מוטב לבדוק היטב השקעות של קרנות נאמנות לאורך זמן, בטרם מחליטים היכן וכמה להשקיע, רק כך אפשר לדעת איפה נוכל להרוויח יותר ואיפה נרוויח פחות.

בשיתוף ברק רום