לראשונה בישראל: קופות גמל אישיות

מהפכת קופות הגמל האישיות יוצאת לדרך: ל"ישראל היום" נודע כי חברת "אתגרים פיננסיים", זרוע ניהול ההשקעה של פעיל שוק ההון שמעון ימין, חתמה על הסכם עם בית ההשקעות הדס ארזים.

"אנחנו הגוף הראשון שקיבל אישור ממשרד האוצר למהלך", אמר ימין.

מהי בעצם קופת גמל אישית? מדובר בקופה שהלקוח שלה יכול לראות את התוכן שלה, בניגוד לקופת גמל כללית שבמסגרתה הלקוח יודע רק מה הסכום השמור בקופה ובאילו אפיקים מושקע כספו (למשל, איגרות חוב קונצרניות, איגרות חוב של המדינה, מטבע חוץ או השקעות לא סחירות).

בקופת גמל אישית אפשר יהיה לא רק לדעת היכן בדיוק מושקע הכסף של הקופה (למשל, במניית טבע או באג"ח של שופרסל), אלא גם לתת הוראות לגבי ההשקעה (למשל, בעלי הקופה יוכל להחליף את ההשקעה במניית טבע במניית בנק הפועלים).

אבל לא כל אחד יוכל לפתוח קופת גמל אישית. רק מי שיש לו קרן מינימלית של 200 אלף שקלים יוכל לפנות לאנשי השיווק הפנסיוני של "אתגרים". הם יחתימו אותו על המסמכים הנדרשים, וזרוע אחרת של החברה תצמיד אליהם מנהל תיקים אישי.

במקביל, ייפתח חשבון בנק במזרחי טפחות, שאיתו חתמה "אתגרים פיננסיים" על הסכם, ולחשבון זה יועברו כספי קופת הגמל.

אחד החסרונות בגמל האישי הוא היקף דמי הניהול, שצפוי לפי הערכות מקדמיות לנוע בין 1.5% ל-2% בשנה. עם זאת, שיעור זה - גם אם אינו נמוך, לא שונה בהרבה מהנהוג בתעשיית הגמל, שהממוצע בה עומד על קרוב ל-1.2%.

"לא נחתים כל אחד", אמר ימין, "אנשים עם תיאבון לסיכון גבוה, שלא מתאים לפרופיל ההון שלהם, לא יוכלו לנהל קופת גמל אישית דרך 'אתגרים'. אם יש מישהו עם 200 אלף שקלים בקופת הגמל שלו ומשכנתא על הבית והוא בן 57 ורוצה שהכל יושקע במניות - אנחנו ניפרד לשלום. מטרתנו היא להתאים את הסיכון ללקוח. מי שלא מבין מה פירוש הדבר תיק מנוהל, לא יוחתם".