אחת התספורות הגדולות בתולדות שוק ההון המקומי, בסך כ־1.8 מיליארד שקלים, התקרבה אתמול לכדי מיצוי, כחלק מההסדר שמתגבש בחברת אלביט הדמיה של מוטי זיסר. שופט ביהמ"ש המחוזי בתל אביב איתן אורנשטיין ניהל אתמול את אחד הדיונים המסכמים בתיק.
רוצים לקבל עוד עדכונים? הצטרפו לישראל היום בפייסבוק
נציג בנק הפועלים בדיון ציין כי מוקדם יותר נחתם הסכם בין אלביט הדמיה לבנק הפועלים, שלפיו הבנק תומך בהסדר הנושים המוצע. מדובר בהתקדמות משמעותית משום שלפי ההערכות לזיסר היו חובות בהיקף ניכר מול הבנק. אלביט הדמיה, שעיקר החזקותיה היו בתחומי הנדל"ן בחו"ל, נקלעה בשנים האחרונות למצוקה עסקית קשה ומצבת חובות כבדה שממנה לא הצליחה להתאושש. החברה עתידה למעשה לעבור תספורת משמעותית בשיעור שגורמים בשוק ההון העריכו בכ־70%.
סך החובות של החברה נאמדים בכ־2.5 מיליארד שקלים. מתוכם יימחק לבעלי האג"ח והבנקים סכום כולל של כ־1.8 מיליארד שקלים. נוסף על כך תונפק סידרת אג"ח חדשה בהיקף של 660 מיליון שקלים שתיפדה בעתיד. אבל הבונוס העיקרי עבור בעלי האג"ח ושאר הנושים הוא שהם ישתלטו על החברה כחלק מההסדר ויחזיקו ב־95% מהון המניות שלה.
ההחלטה הסופית טרם נתקבלה על ידי השופט אורנשטיין והיא צפויה בימים הקרובים. אם יינתן האישור, ככל הנראה תהיה זו אחת התספורות הגדולות שבוצעו בתולדות המשק.
לפי ההערכות, בנק הפועלים הוא הנושה הגדול בפירמידה המתפרקת של זיסר. פרקליטו של הבנק בדיון, עו"ד ארדינסט, אמר כי בעקבות ההסדר בין בנק הפועלים לאלביט הדמיה הוקצו לבנק 3% ממניות החברה, נוסף על 2.5% ממניותיה שיוחזקו על ידי כונס הנכסים.
מדובר בפרשה ארוכה המתנהלת בבית המשפט במשך יותר משנה. כמיטב המסורת בהסדרי החוב בשוק ההון, גם כאן ידעו הצדדים עליות ומורדות, והיו אינטרסים סותרים בדרגות שונות של הקבוצה העסקית. בפועל ההסדר שמתנהל באלביט הדמיה גדול יותר מההסדר שמתנהל בחברה העליונה בצמרת אי.די.בי (אי.די.בי אחזקות). כאן מדובר בהסדר על 2.5 מיליארד שקלים, ושם על כ־2 מיליארד שקלים בלבד.
טעינו? נתקן! אם מצאתם טעות בכתבה, נשמח שתשתפו אותנו